Test Bank for Corporate Finance: A Focused Approach 8th Edition 8e by Michael C. Ehrhardt; Eugene F. Brigham. ISBN 4638
Full Chapters test bank included
Chapter 1: An Overview of Financial Management and the Financial Environment
1-1 The Five-Minute MBA
1-2 Finance From 40,000 Feet Above
1...
Thank you very much for your honest review. We are delighted to hear that you had a pleasant experience with us and we look forward to serving you further on your educational journey.
Door: callisterbrown • 1 jaar geleden
Verkoper
Volgen
Tutor247
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Name: Class: Date:
Chapter 01 8e
Indicate whether the statement is true or false.
1. The facts that a proprietorship, as a business, pays no corporate income tax, and that it is easily and inexpensively
formed, are two key advantages to that form of business.
a. True
b. False
2. If Firm A's business is to obtain savings from individuals and then invest them in financial assets issued by other
firms or individuals, Firm A is a financial intermediary.
a. True
b. False
3. The disadvantages associated with a proprietorship are similar to those under a partnership. One exception
relates to the more formal nature of the partnership agreement and the commitment of all partners' personal
assets. As a result, partnerships do not have difficulty raising large amounts of capital.
a. True
b. False
4. There are three primary disadvantages of a regular partnership: (1) unlimited liability, (2) limited life of the
organization, and (3) difficulty of transferring ownership. These combine to make it difficult for partnerships to
attract large amounts of capital and thus to grow to a very large size.
a. True
b. False
5. The major advantage of a regular partnership or a corporation as a form of business organization is the fact that
both offer their owners limited liability, whereas proprietorships do not.
a. True
b. False
6. Two disadvantages of a proprietorship are (1) the relative difficulty of raising new capital and (2) the owner's
unlimited personal liability for the business' debts.
a. True
b. False
7. Debt is a less risky than equity because a debtholder's claim has priority to an equity holder's claim.
a. True
b. False
8. If a firm's goal is to maximize its earnings per share, this is the best way to maximize the price of the common
stock and thus shareholders' wealth.
a. True
b. False
Page 1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Tutor247. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €28,66. Je zit daarna nergens aan vast.