Application of Financial Management Techniques (MAC3702)
Instelling
University Of South Africa (Unisa)
MAC3702 Assignment 2 Semester 2 2023 (Answers)
QUESTION 1 (20 marks)
Level II (Pty) Limited (“Level II”) is a manufacturing company that manufactures a wide
range of freezers and fridges. Level II wants to expand their product range and is
negotiating with Deep-zone (Pty) Limited (“D...
Application of Financial Management Techniques (MAC3702)
Alle documenten voor dit vak (45)
6
beoordelingen
Door: zandilezuma1 • 1 jaar geleden
Door: Lordium91 • 1 jaar geleden
Door: petrusvandeventer • 1 jaar geleden

False information not all answers given very disappointed to pay for nothing
Door: ripfumelomabasa • 1 jaar geleden
Door: exellentiamuokwane • 1 jaar geleden
Insufficient and misleading solutions as it is not complete
Door: Portia123 • 1 jaar geleden
Verkoper
Volgen
itsbesttutors
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
, QUESTION 1.
Report to the Directors of Level II (Pty) Limited
Subject: Maximum Purchase Price for the Acquisition of Deep-zone (Pty) Limited
Executive Summary:
This report aims to recommend the maximum purchase price for the acquisition of Deep-
zone (Pty) Limited ("Deep Zone"). Financial projections, based on various changes after
acquisition, are used to calculate the potential value of this investment.
Financial Projections for Deep Zone After Acquisition:
1. Income and Expense Projections:
Original Cost New Cost
Description (Rand) (Rand) Remarks
Turnover 977,500 977,500 No change
Raw Material - 25% cost reduction from new
Supplier A 207,000 155,250 supplier
Raw Material -
Supplier B 115,000 126,500 10% cost increase
Labour Costs 287,500 330,625 15% salary adjustment
Depreciation 92,000 92,000 No change
20% cost reduction from
Marketing Costs 51,750 41,400 internal division
Share of Head Office
Costs 34,500 34,500 No change
Total Expenses 787,750 780,275
Net Profit 189,750 197,225
Sale of Old Equipment N/A 23,000 One-time gain
Net Annual Cash
Flow 189,750 220,225
2. Valuation of Acquisition:
1. Net Annual Cash Flow: 197,225197,225 Rand (Net Profit) + 23,00023,000 Rand
(Equipment Sale) = 220,225220,225 Rand.
2. Value based on perpetuity: 220,2250.20=1,101,1250.20220,225=1,101,125 Rand.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper itsbesttutors. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,72. Je zit daarna nergens aan vast.