Dit document is een samenvatting van het onderdeel 'consolidatie & internationale accounting' binnen het vak financial & tax accounting master Handelswetenschappen accountancy & fiscaliteit.
Consolidatie en internationale accounting
1 grote oefening: Opstellen van een geconsolideerde jaarrekening (resultatenrekening en balans)
Kleinere oefeningen over vb. omrekening van vreemde valuta.
Hoofdstuk 1: Consolidatiekring IFRS vs. BGAAP
Consolidatie = Beeld geven van de financiële positie van een groep van bedrijven.
Waarom groepsvorming?
Groeicyclus van een onderneming :
o Succes zal weg ebben na een tijd, tenzij een onderneming organisch gaat groeien
door het toevoegen van producten, diensten,…
o Andere mogelijkheid voor groei zijn overnames: Bedrijven blijven juridisch apart
bestaan, maar we willen ook een beeld hebben van de prestaties van de groep in zijn
geheel.
1.1 Geconsolideerde jaarrekening
In de geconsolideerde jaarrekening worden het vermogen, de financiële positie en het
resultaat van een moeder met haar dochtervennootschappen in haar geheel opgenomen
alsof het om één enkele vennootschap gaat.
o Simplistisch gezegd gaan we gelijkaardige rubrieken van de balans optellen:
voorraden, omzetcijfers,…
Nut :
o Geeft een beter economisch beeld dan enkelvoudige jaarrekeningen: In de
enkelvoudige jaarrekening kan al wat informatie gevonden worden over overnames.
1
, Financieel vast activa: Geeft op de LT een verkeerd beeld over de waarde van
de dochteronderneming (oude boekwaarde, bedrag dat je ooit hebt
betaald).
Dochter zal ook dividenden uit keren, dit kan terug gevonden worden in de
enkelvoudige JR. Geeft ook een verkeerd beeld, de dochter kan ook geen
dividend uitkeren (ookal is de prestatie goed) maar ook omgekeerd wel
dividenden maar winst latend.
Als de dochteronderneming, ook nog dochterondernemingen heeft hiervan
zal niks terug gevonden worden in de enkelvoudige JR van de moeder.
o Elimineert onderlinge transacties: Financiële positie van de groep ten aanzien van 3 de
partijen.
Waarbij onderlinge transacties (verkopen) geëlimineerd worden
Omzetcijfer: Omzetcijfer zou te hoog zijn indien onderlinge verkopen niet
worden geëlimineerd.
o Geen rechtstreekse juridische gevolgen: Het is niet omdat je lid bent van een groep,
dat je verplicht bent om vb. schulden van een ander groepslid te betalen.
o Financiële analyse relevanter:
Liquiditeit: Liquiditeitspositie kan centraal beheert worden (liquid ratio), stel
een groepslid heeft een te lage liquid ratio dan kunnen andere groepsleden
bijspringen. Kijken of er vanuit groepsstandpunt genoeg liquide middelen
zijn.
Winstgevendheid: Verschuiven van winsten tussen groepsleden,
winstgevendheid op basis van enkelvoudige rekening kan dat vertekend zijn.
Echter ook enkele nadelen:
o Rotatieratio’s: Sterk sector gebonden, ratio’s kunnen berekend worden op basis van
cijfers in geconsolideerde JR. Indien de groep verschillend is samengesteld, dan
zullen deze ratio’s hun betekenis verliezen.
Bedrijven die rechtstreeks aan consument leveren: Geen betalingsuitstel
Productie ondernemingen: Betalingsuitstel aan andere ondernemingen.
Voorzichtig interpreteren in een diverse groep!
o Geen juridische gevolgen: Als 3de moet je ook nog kijken naar de enkelvoudige
jaarrekening als je met een lid van een groep zakendoet, om te controleren of één
groepslid wel zijn schulden kan betalen.
2
,Enkelvoudige JR :
Bezettingen: Kinepolis bezet heel wat vastgoed, maar valt niet af te lezen in de rubriek
immateriële activa.
Financiële vaste activa (waarde in andere organisaties) is heel hoog in vergelijking met het
totale activa.
Geconsolideerde JR :
Nieuwe rubrieken:
o Goodwill = Meerprijs die een onderneming betaald wanneer deze een overname
doet (meer betalen dan boekhoudkundige waarde = eigen vermogen)
Meerprijs op het eigen vermogen is de goodwill.
Kost die extra is in een groepsjaarrekening
o Uitgestelde belastingvordering: Bij het opstellen van de groepsjaarrekening kan het
zijn dat winst van een dochter niet wordt opgenomen in het groepsresultaat.
Groepslid maakt meer winst in de enkelvoudige JR dan er geregistreerd
wordt vanuit groepsstandpunt
Belasting wordt bepaald vanuit de enkelvoudige JR
Te veel winst voor een groepslid, te veel vennootschapsbelastingen betaald
dan gewenst vanuit groepsperspectief.
Vordering vanuit groepsstandpunt ten aanzien van de belastingadministratie
(fictieve vordering)
o Omrekeningsverschillen (onderdeel van het EV): Gebruiken wanneer de dochter de
jaarrekening opstelt in een andere munt.
o Minderheidsbelangen: Dochterondernemingen die je voor minder dan 100% in bezit
hebt, er zijn ook nog kleine aandeelhouders dit onderdeel wordt ook toegevoegd in
de geconsolideerde JR.
Reden? In de JR zal de dochteronderneming toch voor 100% opgesteld
worden bij die van de moeder, maar hier hebben we geen recht op.
3
, Om deze vertekeningweg te werken, moet de schuld ten opzichte van de
kleine aandeelhouders opgenomen worden.
Waarde opnemen die overeenstemt met de waarde van de kleine AH.
o Uitgestelde belastingverplichting: Vanuit groepsstandpunt kan de winst van een
dochter te laat zijn (te veel kosten opgenomen). We gaan kosten terugnemen, meer
winst opnemen waardoor meer belastingen betaald moeten worden.
Rubrieken die weg gelaten worden:
o Financiële vaste activa: Aankoop waarde van de aandelen van de
dochtermaatschappijen die de moeder bezit. Elimineren bij de groepsjaarrekening
om dubbel telling te vermijden.
Aanschafwaarde van de dochtermaatschappij wordt geëlimineerd
4
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper EmmaVandaele. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €10,49. Je zit daarna nergens aan vast.
