Test Bank Of Financial Institutions Management A Risk Management Approach 9th Edition by Saunders
217 keer bekeken 5 keer verkocht
Vak
Finance - Test Bank
Instelling
Finance - Test Bank
Chapter 03
Financial Services: Finance Companies
True / False Questions
1. Finance companies differ from banks in that they do not accept deposits. TRUE
2. Finance companies have been among the slowest growing FI groups in recent years. FALSE
3. General Elec...
,Chapter 01 - Why Are Financial Institutions Special?
Chapter 01
Why Are Financial Institutions Special?
True / False Questions
1. Currently (2015) J. P. Morgan Chase is the largest bank holding company in the world and
operations in 60 countries.
FALSE
2. As of 2015, U.S. FIs held assets totaling over $29 trillion.
TRUE
3. Financial institutions act as intermediaries between suppliers and users of money.
TRUE
4. If a household invests in corporate securities and does not supervise how the funds are
invested or used by the corporation, the risk of not earning the desired return or not having the
funds returned increase.
TRUE
5. If not done by FIs, the process of monitoring the actions of borrowers would reduce the
attractiveness and increase the risk of investing in corporate debt and equity by individuals.
TRUE
6. Failure to monitor the actions of firms in a timely and complete fashion after purchasing
securities in that firm exposes the investor to agency costs.
TRUE
, Chapter 01 - Why Are Financial Institutions Special?
7. The risk that the sale price of an asset will be less than the purchase price of an asset is
called liquidity risk.
FALSE
8. Because bank loans have a shorter maturity than most debt contracts, FIs typically exercise
less monitoring power and control over the borrower.
FALSE
9. FIs typically provide secondary claims to household savers that have inferior liquidity than
primary securities of corporations such as equity and bonds.
FALSE
10. An FI is exposed to liquidity risk because the average maturity of assets and the average
maturity of liabilities are often different on the FIs balance sheet.
FALSE
11. When an FI functions as a broker, they are selling a financial asset that they have created
and will continue to hold on their balance sheet.
FALSE
12. An FI acting as an agent in matching savers and borrowers of funds can attain economies
of scale and provide this service more efficiently than either the saver or borrower could on
their own.
TRUE
13. Financial institutions are subject to economies of scale in the collection of information.
TRUE
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ExamsExpert. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €28,45. Je zit daarna nergens aan vast.