CAS3701 CASE STUDY 4 - 2023
ASSESSMENT
CLOSING DATE: 29 SEPTEMBER 2023
GOODWILL CALCULATION:
Please review the trainee’s calculation above and provide me with comments and corrections (where necessary). Please do not re-perform the calculation.
CAS3701 CASE STUDY 4
SEMESTER 2 - 2023
UNIQUE NUMBER: 845060
DUE DATE: 29 SEPTEMBER 2023
, CASE STUDY 4
UNIQUE NUMBER: 845060
CLOSING DATE: 29 SEPTEMBER 2023
MARKS: 20
1. GOODWILL CALCULATION:
Please review the trainee’s calculation above and provide me with comments and
corrections (where necessary). Please do not re-perform the calculation.
Email 2 of 3:
Subject: Re: Solar Limited
Dear Lucas,
I hope this email finds you well. I have reviewed the trainee's calculation of goodwill at the
acquisition of Solar Ltd, and I would like to provide some comments and corrections as
follows:
Issue 1: Deferred Tax Rate Calculation
Issue: The deferred tax on the revaluation of land and inventory should be calculated
at 27%, not 28%. (The South African National Treasury announced on 23 February
2022 that the corporate tax rate is reduced from 28% to 27% for years of assessment
that end on or after 31 March 2023).
Explanation: The issue here is that the trainee used a tax rate of 28% for calculating
the deferred tax, while the correct rate should be 27% based on the announcement
by the South African National Treasury.
Recommendation for Improvement: To address this issue, the correct corporate tax
rate of 27% should be applied when calculating the deferred tax on the revaluation
of land and inventory. This ensures compliance with the updated tax rate and
accurate financial reporting.
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Masters. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,72. Je zit daarna nergens aan vast.