,1 PROCUREMENT MANAGEMENT
1.1 PROCUREMENT VS PURCHASING
▪ Both Procurement & Purchasing often used.
▪ Interaction -> What is difference ? Other Terms ?
o Procurement: bigger umbrella, more strategic aspects, where to buy?
o Purchasing: operational cycle of buying something, companies do this every day
The Purchasing Process Model
▪ Sourcing & Supply : mostly used in production environment
▪ Buying : mostly used in retail
▪ Purchasing : mostly associated with the Operational activities
Procurement vs. Purchasing
▪ Procurement
o Broader context incl the stategical elements, incl
Sourcing, incl supplier mgt
o “the process of finding and acquiring all of the goods, services, and works an
organization needs to operate and fulfill its business model”
o Activities include
▪ Identify goods and services required
▪ Approve purchase requests
▪ Procurement
▪ Identify suppliers
▪ Sending inquiries (RFQs and RFPs)
▪ Receipt of quotes from suppliers
▪ Negotiate pricing and terms
▪ Select vendors
, Purchasing
• Focus on the Operational activities
• “set of tasks involved in buying goods and services. Purchasing involves tasks such as
ordering, raising purchase orders, receiving, and arranging payment”
• Activities include
• Acknowledge purchase orders
• Advance shipment notice
• Receive goods
• Inventory management
• Invoice recording
• Three-way match
• Payment to supplier
!! Terms “Procurement” & “Purchasing” often used interchangeably..but they are different !!
Purchasing is part of the bigger umbrella of procurement
SAP: creates purchase order for customer (quantity, price, etc.), generated via the ERP system SAP,
then forwarded to supplier A via SAP
Next: goods delivery and invoice via the SAP system
Next: cash receipt (only pay once you receive the invoice)
Procurement covers different aspects :
• strategic elements (single supplier vs multi supplier)
• Operational (…steps to buy )
• Technology (e Procurement)
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jessicabaert. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,39. Je zit daarna nergens aan vast.