100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Behaald cijfer 7.7 - Samenvatting Financial Accounting Theory + artikelen uiteengezet €6,99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Nyenrode Business Universiteit (Nyenrode)
  4.  
  5. Financial Accounting Theory

Samenvatting

Behaald cijfer 7.7 - Samenvatting Financial Accounting Theory + artikelen uiteengezet

1 beoordeling
 12 keer verkocht
  • Vak
  • Financial Accounting Theory
  • Instelling
  • Nyenrode Business Universiteit (Nyenrode)
  • Boek
  • Financial Accounting Theory

Betreft samenvatting van het boek + belangrijke punten uit powerpoints tijdens colleges. Ook zijn de artikelen uiteengezet.

Voorbeeld 6 van de 93  pagina's

Document informatie

  • Ja
  • 14 december 2023
  • 93
  • 2023/2024
  • Samenvatting

Onderwerpen

  • accounting
  • theory
  • financial
  • fat
  • artikelen
  • samenvatting

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

  • Financial Accounting Theory Pre-Master les aantekeningen
  • Samenvatting Financial Accounting Theory (EBM863A05)
  • Samenvatting H1-H13 FAT
Alles voor dit studieboek (20)

Geschreven voor

  • Nyenrode Business Universiteit (Nyenrode)
  • Accountancy
  • Financial Accounting Theory
Alle documenten voor dit vak (31)

1  beoordeling

review-writer-avatar

Door: famkedoejaaren • 3 maanden geleden

Verkoper

avatar-seller
sieberthagen

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Inhoud
Samenvatting FAT .................................................................................................................................................... 4
Hoofdstuk 1 “Introduction” ................................................................................................................................. 4
1.1 “The objective of this book” ..................................................................................................................... 4
1.2 “The 2007—2008 Market Meltdowns” ..................................................................................................... 4
1.6 “Role of accounting research” ................................................................................................................... 4
1.7 “Information asymmetry” ......................................................................................................................... 4
1.8 “Fundamental problem of FAT” ................................................................................................................. 5
1.13 “Relevanceof financial accounting theoriy to accounting practice” ........................................................ 5
Hoofdstuk 2 “Accounting under ideal conditions” .............................................................................................. 6
2.1 “Overview” ................................................................................................................................................ 6
2.2 “The present value model under certainty ............................................................................................... 7
2.3 The present value model under uncertanty .............................................................................................. 8
2.4 “Examples of present value accounting ................................................................................................. 8
2.5 “Historical cost accounting revisited” .................................................................................................... 9
2.6 “The non-existence of true net income” ............................................................................................. 10
Hoofdstuk 3 “THE DECISION USEFULNESS APPROACH” .................................................................................... 11
3.1 Overview ................................................................................................................................................. 11
3.2 THE DECISION-USEFULNESS APPROACH ................................................................................................. 11
3.3 SINGLE-PERSON DECISION THEORY......................................................................................................... 11
3.4 THE RATIONAL, RISK-AVERSE INVESTOR .................................................................................................. 13
3.5 THE PRINCIPLE OF PORTFOLIO DIVERSIFICATION .................................................................................... 13
3.6 INCREASING THE DECISION-USEFULNESS OF FINANCIAL REPORTING .................................................... 14
3.7 THE REACTION OF PROFESSIONAL ACCOUNTING BODIES TO THE DECISION-USEFULNESS APPROACH . 14
Hoofdstuk 4 “EFFICIENT SECURITIES MARKETS” ............................................................................................... 16
4.1 Overview ................................................................................................................................................. 16
4.2 EFFICIENT SECURITIES MARKETS ............................................................................................................. 16
4.3 MPLICATIONS OF EFFICIENT SECURITIES MARKETS FOR FINANCIAL REPORTING ................................... 17
4.4 THE INFORMATIVENESS OF PRICE ........................................................................................................... 17
4.5 CAPM AND MARKET MODEL ................................................................................................................... 18
4.6 Information asymmetry ........................................................................................................................... 19
4.7 THE SOCIAL SIGNIFICANCE OF SECURITIES MARKETS THAT WORK WELL ............................................... 19
Hoofdstuk 5 “THE VALUE RELEVANCE OF ACCOUNTING INFORMATION”......................................................... 20
5.1 Overview ................................................................................................................................................. 20
5.2 OUTLINE OF THE RESEARCH PROBLEM ................................................................................................... 20
5.3 The Ball and Brown Study ....................................................................................................................... 21
5.4 Earnings response coefficients ................................................................................................................ 22
5.5 A caveat: the best accounting policy ....................................................................................................... 23

, 5.6 The value relevance of other financial statement information ............................................................... 23
Hoofdstuk 6 “THE VALUATION APPROACH TO DECISION USEFULNESS” ........................................................... 24
6.1 Overview ................................................................................................................................................. 24
6.2 BEHAVIOURAL FINANCE V. MARKET EFFICIENCY AND INVESTOR RATIONALITY ..................................... 24
6.3 EFFICIENT SECURITIES MARKET ANOMALIES .......................................................................................... 25
6.4 Limits to arbitrage ................................................................................................................................... 25
6.5 A DEFENCE OF AVERAGE INVESTOR RATIONALITY .................................................................................. 26
6.7 SUMMARY OF CHALLENGES TO SECURITIES MARKET EFFICIENCY .......................................................... 26
6.8 The low value relevance of financial statement information .................................................................. 26
6.9 OHLSON'S CLEAN SURPLUS THEORY ....................................................................................................... 26
6.10 AUDITORS’ LEGAL LIABILITY................................................................................................................... 27
Hoofdstuk 7 “THE VALUATION APPROACH TO DECISION USEFULNESS” ........................................................... 28
7.1 Overview ................................................................................................................................................. 28
7.2 CURRENT VALEA ACCOUNTING ............................................................................................................... 28
7.5 PRIMARY FINANCIAL INSTRUMENTS ....................................................................................................... 28
7.13 CONCLUSIONS ON VALUATION APPLICATIONS ...................................................................................... 29
Hoofdstuk 8 “Efficient Contracting theory and accounting” ............................................................................. 30
8.1 Overview ................................................................................................................................................. 30
8.2 EFFICIENT CONTRACTING THEORY AND ACCOUNTING ........................................................................... 30
8.3 SOURCES OF EFFICIENT CONTRACTING DEMAND FOR FINANCIAL ACCOUNTING INFORMATION ......... 31
8.4 ACCOUNTING POLICIES FOR EFFICIENT CONTRACTING .......................................................................... 31
8.5 CONTRACT RIGIDITY ................................................................................................................................ 31
8.6 EMPLOYEE STOCK OPTIONS .................................................................................................................... 31
8.7 DISCUSSION AND SUMMARY OF ESO EXPENSING .................................................................................. 32
8.8 DISTINGUISHING EFFICIENCY AND OPPORTUNISM IN CONTRACTING ................................................... 32
8.9 SUMMARY OF EFFICIENT CONTRACTING FOR DEBT AND STEWARDSHIP ............................................... 32
8.10 IMPLICIT CONTRACTS ............................................................................................................................ 32
8.11 SUMMARY OF EFFICIENT CONTRACTING .............................................................................................. 33
Hoofdstuk 9 “AN ANALYSIS OF CONFLICT” ........................................................................................................ 34
9.1 Overview ................................................................................................................................................. 34
9.2 Agency theory ......................................................................................................................................... 34
9.3 MANAGER'S INFORMATION ADVANTAGE ............................................................................................... 35
9.4 Samenvatting: arbeidsovereenkomst tussen de eigenaar van het bedrijf en de manager ..................... 35
9.5 PROTECTING LENDERS FROM MANAGER INFORMATION ADVANTAGE .................................................. 35
9.6 Implications of agency theory for accounting ......................................................................................... 35
9.7 RECONCILIATION OF EFFICIENT SECURITIES MARKET THEORY WITH ECONOMIC CONSEQUENCES ....... 36
9.8 CONCLUSIONS ON THE ANALYSIS OF CONFLICT ...................................................................................... 36
Hoofdstuk 10 “EXECUTIVE COMPENSATION”.................................................................................................... 37

, 10.1 Overview ............................................................................................................................................... 37
10.2 Are incentive contracts necessary? ....................................................................................................... 37
10.3 A MANAGERIAL COMPENSATION PLAN ................................................................................................ 38
10.4 THE THEORY OF EXECUTIVE COMPENSATION ....................................................................................... 38
10.5 EMPIRICAL COMPENSATION RESEARCH ................................................................................................ 38
10.6 THE POLITICS OF EXECUTIVE COMPENSATION ...................................................................................... 39
10.7 THE POWER THEORY OF EXECUTIVE COMPENSATION .......................................................................... 39
10.8 THE SOCIAL SIGNIFICANCE OF MANAGERIAL LABOUR MARKETS THAT WORK WELL ........................... 39
10.9 CONCLUSIONS ON EXECUTIVE COMPENSATION ................................................................................... 39
Hoofdstuk 11 “Earnings Management” ............................................................................................................ 40
11.1 Overview ............................................................................................................................................... 40
11.2 PATTERNS OF EARNINGS MANAGEMENT .............................................................................................. 40
11.3 EVIDENCE OF EARNINGS MANAGEMENT FOR BONUS PURPOSES ........................................................ 41
11.4 OTHER MOTIVATIONS FOR EARNINGS MANAGEMENT ......................................................................... 42
11.5 THE GOOD SIDE OF EARNINGS MANAGEMENT .................................................................................... 42
11.6 THE BAD SIDE OF EARNINGS MANAGEMENT ........................................................................................ 42
11.7 CONCLUSIONS ON EARNINGS MANAGEMENT ...................................................................................... 42
Hoofdstuk 12 “Earnings Management” ............................................................................................................ 43
12.1 Overview ............................................................................................................................................... 43
12.2 REGULATION OF ECONOMIC ACTIVITY .................................................................................................. 43
12.3 WAYS TO CHARACTERIZE INFORMATION PRODUCTION .................................................................. 44
12.4 FIRST-BEST INFORMATION PRODUCTION ........................................................................................ 44
12.5 MARKET FAILURES IN THE PRODUCTION OF INFORMATION ................................................................ 44
12.6 CONTRACTUAL INCENTIVES FOR INFORMATION PRODUCTION............................................................ 45
12.7 MARKET-BASED INCENTIVES FOR INFORMATION PRODUCTION .......................................................... 45
12.8 A CLOSER LOOK AT MARKET-BASED INCENTIVES .................................................................................. 45
12.9 ARE FIRMS REWARDED FOR SUPERIOR DISCLOSURE? .......................................................................... 45
12.10 DECENTRALIZED REGULATION............................................................................................................. 46
12.11 HOW MUCH INFORMATION IS ENOUGH? ........................................................................................... 46
Hoofdstuk 13 “STANDARD SETTING: POLITICAL ISSUES” .................................................................................. 47
13.1 Overview ............................................................................................................................................... 47
13.5 CRITERIA FOR STANDARD SETTING ....................................................................................................... 48
13.9 SUMMARY OF ACCOUNTING FOR INTERNATIONAL CAPITAL MARKETS INTEGRATION......................... 48
13.10 CONCLUSIONS AND SUMMING UP ..................................................................................................... 48
Artikelen ................................................................................................................................................................ 49

,Samenvatting FAT

Hoofdstuk 1 “Introduction”
1.1 “The objective of this book”
Dit boek gaat over de theorie van boekhouding, niet over hoe te boekhouden. Het betoogt dat
boekhoudstudenten, nadat ze zijn blootgesteld aan de methodologie en praktijk van boekhouden, nu de
bredere implicaties van financiële boekhouding moeten onderzoeken voor een eerlijke en efficiënte werking
van onze economie. Ons doel is de lezer een kritisch bewustzijn te geven van de huidige omgeving voor
financiële boekhouding en rapportage, rekening houdend met de uiteenlopende belangen van zowel externe
gebruikers als management.




1.2 “The 2007—2008 Market Meltdowns”
Gevolgen voor opstellers en accountants:

→ Transparante financiële rapportage;
→ Waardering op basis van reële waarde kan de gebruikswaarde onderschatten;
→ Buiten de balans gehouden activiteiten dienen volledig gerapporteerd te worden;
→ Kredietrisico en liquiditeitskwesties.

Er vinden aanzienlijke veranderingen plaats in de normen: twee kwesties
→ Terug naar conservatieve boekhouding? (of doorgaan met waardering op basis van reële waarde?)
→ Regel gebaseerde versus principe gebaseerde boekhoudnormen?

1.6 “Role of accounting research”
1. Om de implicaties voor de boekhoudpraktijk te overwegen (benadering van beslissingsnut en het opstellen
van normen).
2. Om het begrip van de boekhoudomgeving te verbeteren (modellen van belangenbehartiging hebben onze
kennis van de belangen van managers in de boekhouding verbeterd, bijvoorbeeld bij executive
compensatieplannen en winstbeheer).

1.7 “Information asymmetry”
Informatie-asymmetrie: Sommige partijen bij zakelijke transacties hebben een informatievoordeel ten opzichte
van anderen. Er zijn twee typen:

Adverse selection: adverse selectie treedt op wanneer één partij kennis bezit die de andere partij niet heeft.
Adverse selectie heeft betrekking op de relevantie van informatie. De belangrijkste vorm van adverse selectie is
inside information. We kunnen "financiële boekhouding en rapportage" zien als een mechanisme om het
probleem van adverse selectie te beheersen door inside information betrouwbaar om te zetten in outside
information. Adverse selectie wordt vooral bekeken vanuit het investeringsperspectief. Omdat de ene partij
toegang heeft tot informatie waar de andere partij niet over beschikt, bestaat de mogelijkheid dat investeerders

,beslissingen nemen zonder de juiste informatie te hebben. Adverse selectie gaat over het informatievoordeel
van de manager ten opzichte van de investeerder/eigenaar. Door middel van "full disclosure" wordt het
voordeel van inside information voor de manager tenietgedaan, omdat alle relevante bedrijfsinformatie
openbaar wordt gemaakt. Adverse selectie kan worden beheerst door inside information betrouwbaar om te
zetten in outside information (via "financiële boekhouding en rapportage").

Moral hazard: moral hazard doet zich voor wanneer sommige partijen de acties van anderen niet kunnen
observeren, terwijl deze acties wel de belangen van alle partijen bij de transactie beïnvloeden. Moral hazard
heeft vooral betrekking op de betrouwbaarheid van informatie. De belangrijkste vorm van moral hazard is de
motivatie van management-inspanning. De oplossing hiervoor is "Precise nad sensitive information" met
betrekking tot de prestaties van het management. Moral hazard ontstaat als gevolg van de scheiding van leiding
en eigendom bij grote ondernemingen. Moral hazard wordt voornamelijk bekeken vanuit het perspectief van
het management in de context van de agency-theorie: investeerders kunnen moeilijk hun informatie verifiëren
omdat het management deze informatie kan hebben beïnvloed en mogelijk opzettelijk verwarring heeft
gecreëerd. Hierdoor kan informatie aan betrouwbaarheid verliezen. Moral hazard ontstaat doordat de ene
partij (het management) informatie heeft over hoe een bepaald resultaat is bereikt en van welke kwaliteit dat
resultaat is, terwijl de andere partij (investeerder/eigenaar) niet over deze informatie beschikt. Dit heeft
betrekking op de betrouwbaarheid van informatie: het management kan zich als het ware verschuilen achter de
omstandigheden (slechte resultaten worden hieraan toegeschreven, terwijl goede resultaten worden
toegeschreven aan managementacties).

1.8 “Fundamental problem of FAT”
Probleem en tegenstrijdigheid in
Gegeven de afwezigheid van perfecte of ware boekhoudkundige concepten, blijkt dat de meest bruikbare
maatstaf voor nettowinst om investeerders te informeren - dat wil zeggen, om adverse selectie te beheersen -
niet dezelfde hoeft te zijn als de beste maatstaf om het beheer en de verantwoordelijkheid van managers te
meten en te stimuleren - dat wil zeggen, om moral hazard te beheersen. De belangen van investeerders worden
het best gediend door informatie die betere investeringsbeslissingen en een beter functioneren van
kapitaalmarkten mogelijk maakt.
De rechtmatige belangen van managers worden het best gediend door informatie die zeer informatief is over
hun prestaties bij het leiden van het bedrijf, omdat dit efficiënte compensatieovereenkomsten mogelijk maakt
en de arbeidsmarkten voor managers beter laat functioneren.

Oplossing?
Aangezien er slechts één onderste regel is, is het fundamentele probleem van de theorie van financiële
boekhouding hoe concepten en normen te ontwerpen en te implementeren die het beste twee concurrerende
functies voor boekhoudinformatie combineren: het informeren van investeerders en het verbeteren van de
efficiëntie van contracten door het stimuleren en beoordelen van de prestaties van managers. In de toekomst
zullen we verwijzen naar het combineren van deze twee rollen van financiële rapportage als het fundamentele
probleem.
Er dient dus gekeken te worden naar:
→ Bijdrage aan het oplossen van problemen met betrekking tot adverse selectie en moral hazard
→ Bijdrage aan het oplossen van de afweging tussen relevantie en betrouwbaarheid

1.13 “Relevanceof financial accounting theoriy to accounting practice”
Twee mogelijke reacties op de vraag “regulering of geen regulering?”:
1. Marktkrachten kunnen adverse selection en moral hazard voldoende beheersen zodat investeerders
beschermd worden en de betreffende markten redelijk goed werken.

2. Informatie is zo’n complex en belangrijk goed, dat marktkrachten alleen niet in staat zijn de problemen van
adverse selection en moral hazard te beheersen. Marktregulering komt hier dus in deze visie om de hoek kijken.

, Hoofdstuk 2 “Accounting under ideal conditions”

IDeal conditions: Onder ideale condities (alles is bekend) voor de verslaggeving verstaan we de situatie waarin;
1. De toekomstige kasstromen van de onderneming
2. De rentevoet in de markt publiekelijk en met zekerheid bekend zijn.
Er vindt dan waardering plaats tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen. Onder dergelijke
ideale condities bestaat er geen informatie-asymmetrie: iedereen beschikt immers over dezelfde, publiekelijk
bekende, informatie. Activa en verplichtingen kan je dan waarderen op basis van de verwachte contante
waarde van de toekomstige kasstromen



2.1 “Overview”
In deze tekst wordt de studie van de financiële boekhoudingstheorie gestart door het bespreken van het
huidige waarde model. Dit model, wanneer volledig en correct toegepast, biedt zeer relevante informatie aan
de gebruikers van financiële overzichten. Deze relevantie heeft betrekking op informatie over de toekomstige
economische vooruitzichten van een bedrijf, inclusief de timing, bedragen en risico's met betrekking tot
dividenden, kasstromen en winstgevendheid.

De tekst benadrukt ook het belang van betrouwbaarheid in financiële overzichten, waarbij betrouwbare
informatie de financiële positie en resultaten van een onderneming nauwkeurig weergeeft. Er wordt
onderzocht onder welke omstandigheden marktwaarden van activa en verplichtingen als indirecte maatstaven
van de huidige waarde kunnen dienen, vooral onder ideale omstandigheden.

Echter, in de meeste gevallen zijn de omstandigheden niet ideaal, wat leidt tot fundamentele problemen bij de
waardering van activa en de meting van het inkomen. Een overzicht van de organisatie van het hoofdstuk wordt
gegeven in Figuur 2.1:




Er bestaan verschillende soorten accounting modellen:

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper sieberthagen. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 69052 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€6,99  12x  verkocht
  • (1)
In winkelwagen
Toegevoegd