Samenvatting Bank en Financiewezen TEW/ HIR eerste jaar (). Omvat alle hoofdstukken behandeld in de lessen.
Leer zeker ook tezamen met de werkcolleges!
Gegeven door prof. Van Hulle
Bank en Financiewezen: Samenvatting juni 2022
Deel I: Intrestrekening en intrest dragende bankproducten
Hoofdstuk 1: De Bankbalans
1 De bankbalans
1.1 Vereenvoudigde voorstelling van de bankbalans
Hoofdstuk 2: Kennismaking met methoden van intrestberekening en diverse
financiële producten
1. Inleiding
1.1 Kapitaal, interesten en interestvoeten
De grootte van de intrestvergoeding (I) is afhankelijk van 4 factoren:
- De grootte van het uitgeleend kapitaal (C):
o Hoe groter kapitaal hoe groter de vergoeding
- De rentevoet of intrestvoet (i)
o = intrestvergoeding per kapitaaleenheid
- De beleggingsduur/ aantal kapitaal beleggingsperiodes (n)
- Verschillende wijzen van intrest:
o Enkelvoudig: niet herbeleggen van opbrengst
o Samengesteld: onmiddellijk herbeleggen van intrest
1.2 Tijdswaarde van het geld
Tijdswaarde
= een euro die men in de toekomst ontvangt is minder waard dan een euro die men vandaag
ontvangt
Investeerders positieve intrestvoeten door:
- Inflatie
- Vergoed worden voor het uitlenen van hun kapitaal
- Gemiste kansen compenseren, wat ze terwijl wel niet met dat kapitaal verdiend
zouden kunnen hebben => reële intresten (door V&A bepaald)
1.3 Actuele waarden en slotwaarden
Slotwaarden (= Cn):
= welk bedrag na een bepaalde periode aangegroeid is
1
,Actuele waarden (C):
= wat kapitaal in de toekomst nu waard is
= vooral gebruikt als vergelijkingsbasis
è Converteren naar huidige ogenblik = actualiseren
2. Enkelvoudige intrestberekening
2.1 berekenen van de slotwaarde van een kapitaal
Algemene formule voor I
I = C*i
Slotwaarde formule:
Cn= C(1+i*n)
2.2 bereken van de actuele waarde van een kapitaal
Actuele waarde formule:
C = (Cn)/ 1 + i*n
2.3 praktijkvoorbeelden berekenen van een enkelvoudige intrest
Zichtdeposito’s:
- Rekening courant:
o Bij bedrijf
o Je mag in het rood gaan => aan de hand van intresten
- Persoonlijke zichtrekening:
o Particulier
o IBAN-nummer verbonden
Termijnrekeningen:
- Geld neerleggen dat je door een bepaalde periode wil laten renderen
- Typisch korter dan een jaar, nu kan meer
Spaardeposito’s:
= gelden geplaats over bepaalde perioden
- Gereglementeerd:
o Geen roerende voorheffing op eerste schijf
o Vergoeding bestaat uit
ð Basisrente: rente ongeacht de periode
ð Getrouwheidspremie: opgeteld bij basisrente, als je weldegelijk 12
maanden laat staan, Max 50% van wettelijk toegestaan basis en
minsten 25% van de aangeboden basis
- Hoogrentend:
o Geen fiscale vrijstelling bij eerste schijf
o Hogere max basisrente dan gereglementeerd
2
,3. Samengestelde-intrestberekening
3.1 berekening van de slotwaarde van een kapitaal
Opbrengst van intrest ineens herbelegd, die leveren ook op
Formule slotwaarde:
Cn= C(1+i)n
3.2 berekening van een actuele waarde van een kapitaal
Formule actuele waarde:
C = Cn / (1+i)n
3.3 praktijkvoorbeelden van samengestelde-intrestberekeningen
Kasbon en kapitalisatiebon:
= document van schuldvordering uitgegeven door kredietinstellingen
= obligaties op LT
- Kasbon:
o Tussentijdse roerende voorheffing
- Kapitalisatiebon
o = groeibon
o Rendement investeer je verder
ð RV op het einde
ð
¹ Staatsbon en verzekeringsbon
! EXTRA Netto interest!
Inetto= I * (1 - %RV)
Bv: 816* (1-0,15)= 693,60
3.4 Vergelijking v/d slot waarde bij enkelvoudig en samengestelde-intrestberekening
Beleggingsduur Samengesteld = (1+i)n Enkelvoudig = 1+ i *n
O maanden 1 1
2 Maand 1,06 1,06
6 maanden 1,04 1,05
1 Jaar 1,1 1,1
5 Jaar 1,6 1,5
=> Op korte termijn is enkelvoudig/lineair beter dan samengesteld/exp
3.5 Meer dan 1 kapitalisatie of intrestbetaling per jaar
Bereken de effectieve jaarlijkse rentevoet
- Effectieve rentevoet ¹ nominale/schijnbare rentevoet
o Als je twee kapitalisaties per jaar doet, elks 5% is de jaarlijkse effectieve
10,25%, en de ‘normale’ maar 10
3
, !(#) #
- Formule: 1 + 𝑖 = &1 + #
'
o m = aantal kapitalisaties per jaar
o i = effectieve jaarlijkse
o i(m) = schijnbare/nominale rentevoet
!(#)
o #
= Effectieve/periode
Berekenen van SW en AW indien meer dan 1 intrestkapitalisatie per jaar plaatsvindt
!(#)
- SW: 𝐶% = 𝐶 . (1 + # )#.%
o Hoe meer kapitalisaties hoe beter de rente wordt
'%
- AW: 𝐶 = !(#) #.&
(() )
#
4 diverse andere toepassingen
4.1 Berekening van obligatiekoersen
Obligatie
= een effect dat een schuldvordering vertegenwoordigd en de houder ervan recht geeft op
een jaarlijkse intrest (coupon)
=> Nominale waarde = hoofdsom: word teruggegeven op vervaldatum
Koersberekening obligatie
Obligatieprijs P (AK prijs)
= alle toekomstige verbonden betalingen te actualiseren
'( '%)*
- 𝑃 = (()!)' + ⋯ + (()!)&
Koersberekening van een zero-coupon
*
- 𝑃 = (()!)&
4.2 Groepen van kapitalen
Omzettingen naar bepaalde momenten moeten marktconform gebeuren
∥
Zonder dat een partij intrestverlies lijdt
4.3 Berekenen van Netto Actuele Waarde (NAW) van een investering
= NPV = Net Present Value
= som van alle actuele waarden van toekomstige kasstromen verminderd met initiële
investeringsuitgave
'( '%
- 𝑁𝐴𝑊 = (()!) + ⋯ + (()!)& − 𝐼+
5 Gebruik van financiële tabellen en lineaire interpolatie techniek
Zie WC voor oefeningen, weinig theorie
4
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper VanLaere. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,99. Je zit daarna nergens aan vast.
