100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Assignment 2 MBF chapter 8 + 10 + 13 + 14 €2,99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Radboud Universiteit Nijmegen (RU)
  4.  
  5. Methods and integration: money, banking, and financial markets

Antwoorden

Assignment 2 MBF chapter 8 + 10 + 13 + 14
 0 keer verkocht
  • Vak
  • Methods and integration: money, banking, and financial markets
  • Instelling
  • Radboud Universiteit Nijmegen (RU)
  • Boek
  • The Economics of Money, Banking and Financial Markets

Answers study book The Economics of Money, Banking and Financial Markets of Kent Matthews, Massimo Giuliodori - ISBN: 9780273731801, Edition: Druk 1, Year of publication: - (Assignment 2)

Voorbeeld 1 van de 4  pagina's

Document informatie

  • 14 juni 2018
  • 4
  • 2017/2018
  • Antwoorden
  • Onbekend

Onderwerpen

  • money banking and financial markets
  • money banking and financial markets assignment
  • methods and integration money banking and financial markets
  • methods and integration money banking and financial mar

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

  • Samenvatting Bank Management (HW Ugent), (Martien Lammers, 2024) - 15/20!!!
  • Financial market and institutions exam summary
  • Samenvatting / Summary FIMT The Economics of Money, Banking & Financial Markets (European edition)
Alles voor dit studieboek (10)

Geschreven voor

  • Radboud Universiteit Nijmegen (RU)
  • Economie
  • Methods and integration: money, banking, and financial markets
Alle documenten voor dit vak (5)

Verkoper

avatar-seller
fitorezyh

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

I. Stock market and efficient market hypothesis
1. Explain what (and why) is the effect of the following events on the stock price of Shell
according to the “generalized dividend valuation model”.
a) The expectations about the profits of Shell for the next years are adjusted downward.

b) The existing expectations about the profits of Shell are confirmed by recent new
information.

c) The expectations about the interest (yield to maturity) in the bond markets for the
next years are adjusted upward.

Economists mostly agree that there is a positive relation between the interest rates set by the
central bank and the value of the currency for that country. This means, that if the interest
rates increase, the value of the currency (relative to foreign currencies) also increases. On
the 19th of January 2017 the ECB made clear that they will not change the existing interest
rates.


2. Explain, for each of the following cases, what the expectations of the market concerning
the interest rates decision of the ECB were according to the “efficient market hypothesis”.
a) The value of the Euro (relative to the Dollar) did not change up to 19-1 and did not
change after 19-1.

The expectations of the market were that the future prices would not change. The future
prices are according to this hypothesis equal to the optimal forecasts.

b) The value of the Euro (relative to the Dollar) increased up to 19-1, and decreased after
19-1.

The market’s expectations of the future securities were that they would increase until 19-1.
And the expectations afterwards were that it these prices would decrease.

c) The value of the Euro (relative to the Dollar) decreased up to 19-1, and increased after
19-1.

Current prices in a financial market will be set so that the optimal forecast of a security’s
return using all available information equals the security’s equilibrium return. So at first the
expectations were that the security prices would decrease until 19-1 and after that day the
expectation was an increase in prices.

3. A public listed firm brings out a news report that shows that the profits have increased by
10% compared to the same period last year. At that moment, the stock prices of that firm
start to decrease. Explain how this is possible according to the “efficient market hypothesis”.*

According to the efficient market hypothesis this is possible, because people expect a higher
stock price next year, therefore they start buying the stocks, so the demand rises, which
leads to a decrease in stock price. Also, the expected return on a security will have a
tendency to head toward the equilibrium return that equates the quantity demanded to the
quantity supplied.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper fitorezyh. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 64419 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen

Laatst bekeken door jou

Samenvatting ·

(0)

Samenvatting psychopathologie bij volwassenen en ouderen: psychologische processen

€2,99
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd