College aantekeningen
Chapter 7: Size of business
- Vak
- Instelling
- Boek
Advanced level business 9609. Also may work for other business related subjects
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 5 pagina's
Voorbeeld 2 van de 5 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Meer samenvattingen voor studieboek
-
9609 Business AS Level Key Terms
-
A2 Section 2: Human Resource Management
-
A2 Section 1: Business and Its Environment
Verkoper
Volgen
snehastha27
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Chapter 7: Size of business Business growth is an increase in size or expansion of business
Some business prefer to make growth as an objectie but some prefer to
remain small in order to retain control and make management easy
Benefts of growth
Growth enables business to coier majority of market shares, making it a
market leader. Being a market leader, business can infuence iarious
stakeholders. For eg: suppliers giie priority to leaders, compettors follow
their price, customers promote for free.
Growth may lead to synergy. Synergy is when two business merges, their
reienue together is higher than their preiious sum of their indiiidual
reienues.
Economies of scale occurs and aierage cost goes down.
Proft and proftability increases as more customer can be reached
Secures chances of suriiial and reduces chances of takeoier.
Tackle recession
Deal with goiernment rules
Grab “assets stripping” opportunity. It means that extra assets can be sold
to generate more capital
Problems with growth
1. Financial problem
Additonal iniestment and working capital reuuired
Premium payment might haie to be made (payment more than
the actual cost of business)
Difficult to fnd suitable sources of fnance
Increase in debt when loan is taken
Might be better to go with retained proft or issue share( control
might be lost)
, 2. Managerial problems
Unable to adapt and manage a business abruptly being big
Coordinaton, directng, communicaton, oierall managing larger
operaton
Cultural confict
Need to deielop new management system with restructuring,
delegaton, decentralizaton and streamlining (remoiing
unnecessary stafs or departments for efficiency)
3. Marketng problem
Outdated marketng strategy for bigger market size or product
range
Single strategy unsuitable if plans to expand to local, natonal and
internatonal market.
Cost of deieloping diferent strategy according to product and
region
4. Controlling problem
Loss of control if business issues shares or add partners
Shareholders with majority of share will lead the business while
the original founders may lose control
Types of growth
1. Internal growth: also known as organic growth where branches and
offices are added usually through retained proft. This growth is
small and slow.
2. External growth: growth by bringing two or more frms together. It
usually refers to integraton. It can be diiided into growth with
integraton and growth without integraton.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper snehastha27. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €0,00. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 73918 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen