Tentamen (uitwerkingen)
ECS3701 Assignment 2 Semester 1 2024 (833704) - DUE 29 April 2024
- Vak
- Instelling
QUESTIONS AND ANSWERS
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
inotes
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
[Date]ECS3701 Assignment 2
Semester 1 2024
(833704) - DUE 29
April 2024
QUESTIONS AND ANSWERS
, ECS3701 Assignment 2 Semester 1 2024 (833704) - DUE 29
April 2024
2.1 Given the global increase in inflation resulting from the Russian invasion
of Ukraine, name and explain the three tools that the South African Reserve
Bank (SARB) can use to decrease inflation. What adverse effects can these
central banks' policies have on the economy? [10]
SARB's Tools to Tackle Inflation:
The South African Reserve Bank (SARB) has a toolkit to combat inflation, and
here are three key instruments they can employ in the current situation:
1. Repo Rate: This is the interest rate the SARB charges commercial banks for
borrowing reserves. By increasing the repo rate, the SARB makes
borrowing more expensive. This discourages banks from lending money,
reducing the money supply in circulation. Less money chasing the same
goods and services translates to lower inflation.
2. Open Market Operations: The SARB can sell government bonds in the
open market. This absorbs excess liquidity from the banking system. With
less money readily available, banks become more cautious about lending,
again aiming to curb inflation.
3. Reserve Requirements: The SARB can increase the minimum amount of
reserves that commercial banks must hold. This reduces the amount of
money banks can lend, dampening economic activity and inflation.
Adverse Effects:
These tools, while effective in controlling inflation, can have some drawbacks:
• Slower Economic Growth: Higher interest rates and reduced money supply
can slow down borrowing and investment, hindering economic growth and
potentially leading to job losses.
For exam pack with questions and answers, quality notes, assignments and
exam help:
email: musyokah11@gmail.com
WhatsApp: +254792947610
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper inotes. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,95. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 66579 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen