Samenvatting
Summary A2 Economic Development (Part 2)
- Vak
- Instelling
Summary and revision notes for economic development, including A04 evaluation points.
[Meer zien]Voorbeeld 3 van de 16 pagina's
Voorbeeld 3 van de 16 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
gracehuang02
Voorbeeld van de inhoud
, OBSTACLES TO DEVELOPMENTsavings provide funds that can be borrowed by firms for investment
·
purposes
Xinvestment X
productivity X growth
·
>
-
Harrod-Domar model
·
of
growth depends on O proportion of national income is saved
↳
economy's rate
②
proportion of investment undertaken
create
poverty trap
·
"
the
poor are unable to sacrifice current
consumption
↳ limits funds for investment
making development difficult
:
trapping countries in poverty
focusing on one product/one sector of the economy
·
-
often primary products
↳
Malawi-sale of tobacco leaves
↳
oil 190 %
Republic on Congo exporte 60% GDP)
-
volatile
prices -
·
>
↳ >
uncertain income sharpt in export income
risk of
higher trade deficit
↳
deter investment
X sufficient financial
capital to engage in investment
·
O low
reasons
growth
·
:
② lack of savings
③ debts
① absence of credit markets
discourages both lenders + borrowers
↳
↳
extremely high risks associated with lending in developing countries
>
of micro-finance
-
importance
transport networks
water telecommunications
·
energy power
,
, , ,
strong correlation between country's development stage and quality of road network
·
poor infrastructure
- "
supply costs uncompetitive labour mobility
·
, -
when rainfall less than
eg. India's irrigation system unable cope expected
to
·
↳
difficult to sustain food
production
, OBSTACLES TO DEVELOPMENT
wealthy countries subsidise farmers
·
undermining market access for some of the world's poorest producers
↳
US farmers are subsidised to
produce more cotton
·
↳
Inglobal prices
·
tariff/non-tariff barriers
↳
stopping developing countries from moving into the export of higher value added
products
how authorities
manage scarce resources to
improve economic outcomes &
living standards
high levels of corruption will winder development
*
↳
inhibit inward investment
domestic businesses will
-
>
invest overseas
stable & effective framework to collect taxes
·
legal system needs to
protect private property rights
·
destruction of
physical capital
·
diversion of labour from
production to fighting
·
death of labour
·
resources
diversion of investment into
military capital
·
loss of confidence
deterring investment
·
shortage of human capital
·
·
education quality is poor
US World
eg university enrolment Africa average
·
in
7 % VS30%
lose limited skilled workforce to other countries
·
↳
brain drain
reliant
imports
·
on
↳
susceptible to price increases
↳
pushes up its import bill
MX difference
might have to be covered by foreign borrowing (external debt
·
,
inflow of
or reliance on
capital investment from overseas multinationals
has balance of
eg Ethiopia persistentf large payments deficit
·
a
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper gracehuang02. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,17. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 81849 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen