The very most important formulas and intuitions from the course on just 5 pages. I used these to practice for the exam all the time as they allowed a quick view of the formulas. It discusses the money market, IS-LM model, WS-PS curve, Phillips curve, IS-LM-PC model and the interest parity. One big ...
THE MONEY MARKET THE IS RELATION – INVESTMENT SAVING
MONEY DEMAND: Y =C ( Y −T ) + I ( Y , r + x )+ G
M d =€ YL(i) Which shows us all equilibria for Y=Z. G is an exogeneous variable which therefor
shifts the IS curve (up or down). A change in C or I influences the slope since
Where
these are endogenous
- Y is the output/income
THE LM RELATION – LIQUIDITY MONEY
- L(i) is a function of the interest, determining the demand
i=í
MONEY SUPPLY
The interest rate is set by a central
d i
H
M s=
c +θ(1−c ) authority and is therefore given ¿ í
Where: EXTRA EXPLANATIONS
- Assume that the curves only
- H d denotes the demanded central bank money
shift, do not change the slope!
- c denotes the fraction held by people in currency
- The IS curve shifts to the left or
- θ denotes the desired reserve-deposit ratio
to the right.
- (1−c) is what people save on the bank - This is what shifts IS:
o C increase: shift right
o T increase: Shift left
o Positive expectations: shift right
o G increase: shift right
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Merijnvan. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.