Tentamen (uitwerkingen)
FBE 421 MIDTERM EXAM 2024 QUESTIONS WITH 100% SOLVED ANSWERS!!
- Vak
- Instelling
FBE 421 MIDTERM EXAM 2024 QUESTIONS WITH 100% SOLVED ANSWERS!!
[Meer zien]Voorbeeld 3 van de 24 pagina's
Voorbeeld 3 van de 24 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
EvaTee
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
FBE 421 MIDTERMEXAM 2024
QUESTIONS WITH
100% SOLVED
ANSWERS!!
FBE 421
Evatee 8/28/24 FBE 421
,FBE 421 MIDTERM EXAM 2024 QUESTIONS
WITH 100% SOLVED ANSWERS!!
(P1 Introduction to Valuation) What is/why study valuation? Answer - -mix of
art and skill
-is a key business skill -- every major business decision has valuation
consequences
-Will need to acquire this skill whether you perform valuations for your
employer, or will need to rely on third party valuations
how are valuations used? Answer - >Common applications include:
‒Determining what a business is worth for purposes of purchase, sale
‒Evaluating restructuring options
‒Evaluating business strategies
‒Selecting stocks
‒Inferring market expectations (what expectations about a company's future
performance are consistent with current trading price?)
‒Rendering fairness opinions
‒Appraising private businesses
‒Evaluating initial public offerings (IPO)
Two valuation myths Answer - <Myth #1: There is a right way to value a firm
‒Truth: There are alternative ways to value a firm and your valuation is
improved by using more than one method
>Myth #2: A good valuation provides a precise estimate of value
‒Truth: There are no precise valuations
, -Your goal is to get your valuation in the "ballpark"
Valuation Approaches Answer - >There are eight basic approaches
1.Discounted cash flow
2.Trading multiples of comparable firms
3.Transaction multiples of comparable acquisitions
4.LBO approach
5.Current market value
6.Book value
7.Liquidation value
8.Replacement cost
Method 1: Discounted Cash Flow Valuation Answer - >The premier financial
model in practice to value a security, a business, or any financial asset is the
discounted cash flow model (DCF Model)
>The concept of the DCF Model is the value of any financial asset is the value of
the cash flows it will generate
>To use discounted cash flow valuation, you need to make judgments as to:
─The life of the asset
(What is the life of a business?)
─The cash flows that will be generated during the life of the asset
─The discount rate to apply to these cash flows to get present value
>PRACTICAL ISSUES
─A business has no finite term
─Future cash flow is unknowable
>>Analysts can't get it right beyond a year or two (neither can managers)
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper EvaTee. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €18,77. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen