100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
ECS3703 Assignment 2 Semester 2 2024 (Detailed Answers) €2,67   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. University Of South Africa
  4.  
  5. International Finance

Tentamen (uitwerkingen)

ECS3703 Assignment 2 Semester 2 2024 (Detailed Answers)
 19 keer bekeken  1 keer verkocht
  • Vak
  • International Finance
  • Instelling
  • University Of South Africa
  • Boek
  • International Finance

Question 1: Correcting a Trade Deficit Using Exchange Rates Explanation: A trade deficit occurs when a country's imports exceed its exports. For South Africa, this means that more goods and services are being bought from the rest of the world than are being sold. To correct a trade deficit, ...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 12  pagina's

Document informatie

  • 2 september 2024
  • 12
  • 2024/2025
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

Onderwerpen

  • ecs3703 assignment 2 semester 2 2024

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

  • ECS3703 Assignment 2 (COMPLETE QUESTIONS & ANSWERS) Semester 2 2024
  • ECS3703 Assignment 2 Semester 1 2024
  • ECS3703 May/June Exam Portfolio 2024
Alles voor dit studieboek (7)

Geschreven voor

  • University of South Africa
  • International Finance
Alle documenten voor dit vak (38)

Verkoper

avatar-seller
GeniusGears

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

ECS3703


Assignment 2


Semester 2 2024

, Question 1: Correcting a Trade Deficit Using Exchange Rates
Explanation:
A trade deficit occurs when a country's imports exceed its exports. For South Africa,
this means that more goods and services are being bought from the rest of the world
than are being sold. To correct a trade deficit, one approach is to influence exchange
rates.


Exchange Rate Mechanism: The exchange rate is the price of one currency in
terms of another. If South Africa has a trade deficit, it may devalue its currency to
make its exports cheaper and imports more expensive.


Devaluation of the Rand:


• Export Stimulation: When the South African Rand depreciates (its value falls
relative to other currencies), South African goods become cheaper for foreign
buyers. This increase in demand for South African goods will boost exports.


• Import Reduction: Conversely, foreign goods become more expensive for
South African consumers when the Rand devalues. This leads to a decrease
in imports as local consumers switch to domestically produced goods.


• Improvement in Trade Balance: The combined effect of increased exports and
reduced imports helps reduce the trade deficit. Over time, this may correct the
deficit as the value of exports begins to exceed the value of imports.

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

√ Verzekerd van kwaliteit door reviews

√ Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper GeniusGears. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,67. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 85651 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€2,67  1x  verkocht
  • (0)
  Kopen