,1. Multiple Choice: What is the primary goal of financial
management?
a) Maximizing shareholder wealth
b) Minimizing risk
c) Maximizing profits
d) Maintaining steady growth
Correct Answer: a) Maximizing shareholder wealth
Rationale: The primary goal is to maximize the value of the
company for its shareholders.
2. Fill-in-the-Blank: The __________ model is used to determine
the discount rate for future cash flows to account for risk.
Correct Answer: Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Rationale: CAPM calculates the expected return on an
investment and is used for pricing risky securities.
3. True/False: The Efficient Market Hypothesis implies that all
stocks are fairly priced at all times.
Correct Answer: True
, Rationale: According to the Efficient Market Hypothesis, it's
impossible to "beat the market" because stock market efficiency
causes existing share prices to always incorporate and reflect all
relevant information.
4. Multiple Response: Which of the following are considered
advantages of the Net Present Value (NPV) method?
a) Time value of money is considered
b) Provides a clear measure of profitability
c) Easy to understand and compute
d) Accounts for risk and uncertainty
Correct Answers: a) Time value of money is considered, b)
Provides a clear measure of profitability, d) Accounts for risk and
uncertainty
Rationale: NPV is a comprehensive measure that includes the
time value of money and can incorporate adjustments for risk and
uncertainty, unlike the payback period which is simpler but less
informative.
5. Multiple Choice: In the context of capital budgeting, what does
the term 'sunk cost' refer to?
a) Costs that have already been incurred and cannot be recovered
b) The cost of new capital
c) The minimum required return on a new investment
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ClementeO. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €13,14. Je zit daarna nergens aan vast.
