TEST BANK for Introduction to Econometrics 2nd Second Edition by M. W. Watson and J. H. Stock. All Complete Chapters 1-10.
Solution Manual - Economics - Introduction to Econometrics (3rd Edition) by H STOCK JAMES & W. WATSON MARK
Alles voor dit studieboek (6)
Geschreven voor
Introduction to Econometrics
Introduction to Econometrics
Verkoper
Volgen
testsolution
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
N
O
TI
LU
SO
ST
TE
, N
O
TI
LU
SO
ST
TE
, N
O
TI
LU
SO
ST
TE
, 4 Stock/Watson • Introduction to Econometrics, Third Edition
2.5. Let X denote temperature in F and Y denote temperature in C. Recall that Y = 0 when X = 32 and
Y =100 when X = 212; this implies Y = (100/180) ( X − 32) or Y = −17.78 + (5/9) X. Using Key
Concept 2.3, X = 70oF implies that Y = −17.78 + (5/9) 70 = 21.11C, and X = 7oF implies
Y = (5/9) 7 = 3.89C.
2.6. The table shows that Pr ( X = 0, Y = 0) = 0037, Pr ( X = 0, Y = 1) = 0622,
Pr ( X = 1, Y = 0) = 0009, Pr ( X = 1, Y = 1) = 0332, Pr ( X = 0) = 0659, Pr ( X = 1) = 0341,
TE
Pr(Y = 0) = 0046, Pr (Y = 1) = 0954.
(a) E(Y ) = Y = 0 Pr(Y = 0) + 1 Pr (Y = 1)
= 0 0046 +1 0954 = 0954
#(unemployed)
(b) Unemployment Rate =
#(labor force)
ST
= Pr (Y = 0) = 1 − Pr(Y = 1) = 1 − E(Y ) = 1 − 0954 = 0.046
(c) Calculate the conditional probabilities first:
Pr ( X = 0, Y = 0) 0037
Pr (Y = 0| X = 0) = = = 0056,
Pr ( X = 0) 0659
Pr ( X = 0, Y = 1) 0622
SO
Pr (Y = 1| X = 0) = = = 0944,
Pr ( X = 0) 0659
Pr ( X = 1, Y = 0) 0009
Pr (Y = 0| X = 1) = = = 0026,
Pr ( X = 1) 0341
Pr ( X = 1, Y = 1) 0332
Pr (Y = 1| X = 1) = = = 0974
Pr ( X = 1) 0341
LU
The conditional expectations are
E(Y|X = 1) = 0 Pr (Y = 0| X = 1) +1 Pr (Y = 1| X = 1)
= 0 0026 + 1 0974 = 0974,
E(Y|X = 0) = 0 Pr (Y = 0| X = 0) + 1 Pr (Y = 1|X = 0)
= 0 0056 +1 0944 = 0944
TI
(d) Use the solution to part (b),
Unemployment rate for college graduates = 1 − E(Y|X = 1) = 1 − 0.974 = 0.026
Unemployment rate for non-college graduates = 1 − E(Y|X = 0) = 1 − 0.944 = 0.056
O
(e) The probability that a randomly selected worker who is reported being unemployed is a
college graduate is
Pr ( X = 1, Y = 0) 0009
Pr ( X = 1|Y = 0) = = = 0196
N
Pr (Y = 0) 0046
The probability that this worker is a non-college graduate is
Pr ( X = 0|Y = 0) = 1 − Pr ( X = 1|Y = 0) = 1 − 0196 = 0804
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper testsolution. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €18,83. Je zit daarna nergens aan vast.
