Dit is een volledige samenvatting van het vak Beurs & Beleggingen, gegeven door Jan Van Doorslaer en Ineke De Vleeschouwer. Oefeningen zijn apart verkrijgbaar via een berichtje naar @Dina_Banckaert (tegen een prijsje van €10 (zonder de extra taks van Stuvia))
Beurs en beleggingen
Examen: 50% oefeningen – 50% theorie (toepassend)
Inleiding
Geldmarkt: zaken die verhandeld worden op de markt voor korte looptijd
(schatkist)
Kapitaalmarkt: zaken die verhandeld worden op de markt voor lange
looptijd (aandelen)
Aandeel: ookal verkoop je het aandeel na een week terug: aandeel
blijft bestaan!
Koers van obligatie kan schommelen
Door de renteveranderingen in de markt
Coupon blijft altijd zelfde, maar nominale waarde verandert van de
obligatie
o Rente in de markt stijgt de koers van de obligatie zal dalen
omdat er in de markt betere beleggingsopportuniteiten te
vinden zijn
o Rente in de markt daalt de koers van de obligatie zal stijgen
Afremmende economie
ECB verlaagt de rentetarieven
o Goedkoop aan leningen geraken dus investeringen van O
zijn rendabel
o Sparen is minder interessant mensen gaan consumeren
Gevaar wanneer de economie wel goed draait
o Inflatie borrelt op
Inflatie = het algemene prijspeil van goederen en
diensten stijgt
Gevolg: geldontwaarding
Oplossing: rente ophogen
1
,Hoofdstuk 1: Vermogensvorming
Momenteel inflatie v 2%: ECB wil dit net onder 2%
Verdeling van vermogen (geen examenvraag)
Gezinswoning (1: 60%)
Ander vastgoed (2: 24%)
Geld (3:13%)
Beleggingsfondsen, aandelen en obligaties (4:8.3%)
Bedrijven (eigen bedrijven/aandelen 5: 7%)
Pensioen (6: 4.6%)
Auto (7: 3%)
Waarde-objecten (8:1.7%)
Andere voertuigen (9: 1.7%)
Sparen en beleggen
Inkomen
o Consumeren
o Sparen
Oppotten (onder matras steken geen economische
waarde)
Beleggen
Bedoeling beleggen
o Dromen realiseren
o Verwerven extra inkomen
o Vermogensgroei
Risico
Duurzaamheid steeds belangrijker
o Beleggen volgens ESG-criteria
Environment bv. herbruikbare energie
Social (bv. geen kinderarbeid) bv. goede welvaart voor
WN
Government
o Beleggingsvormen worden steeds meer benaderd volgens de
duurzaamheidscriteria (bv. niet van
wapenbedrijven/tabaksbedrijven)
o Vb. Degroof – Petercam
Beleggen: beslissing genomen op basis van een analyse en een
realistische benadering
Speculeren: investeren om winst te maken
Oefening 1 – dia 9
Oefening 2 – dia 10
Welke factoren bepalen of een beleggingsvorm als duurzaam kan worden
beschouwd?
Uitsluiten van negatieve criteria + aandacht vestigen op positieve
criteria
2
,Welke impact kan duurzaam beleggen hebben op de wereldomgeving en
de maatschappij?
Aandacht die vergroot zorgt ervoor dat er meer druk op staat (in de
middenklasse), zorgt opnieuw voor meer aandacht hiervoor
Hoe kan duurzaam beleggen meer toegankelijk worden gemaakt voor een
breder publiek?
Aanbod vergroten (banken)
o ! Opgelet voor greenwashing
Zoek enkele relevante bronnen die informatie geven over duurzame
beleggingsvormen.
Op de website van elke financiële instelling
Triodos bank: meest duurzame bank die actief is in België
(Nederlandse bank)
VDK bank: 2e meest duurzame Belgische bank
Beoordelingscriteria van beleggingsvormen
Rode draad doorheen de volledige cursus
= 5 beleggingscriteria die op elke beleggingsvorm wordt toegepast
Veiligheid (kan je kwijtraken)
Liquiditeit (verhandelbaarheid/omzetbaarheid in cash geld)
Return
Fiscaliteit
Kosten van de beleggingsvormen
3
, 1.
Veiligheid
Korte termijn crisis vs lange termijn kansen (bull– bear)
! Hoe langer de beleggingstermijn: hoe interessanter
Wat is de risicograad (bv. spaarrekening vs. aandelen)
o Risicoloze beleggingen
Spaarrekening: tot €100.000 beschermd (bij
faillissement bank)
Staatsobligatie: risico quasi nihil (door staatsgarantie)
o Volatiele beleggingen
Aandelen
Risico = onzekerheid
o Compensatie = (potentiële) risicopremie (risico/return) voor
het feit dat je risico’s durft nemen
Samenhang risico & return
Hoger risico = hogere
return
o Hoe hoger de
standaarddeviatie hoe
hoger het risico van
de investering
3 belangrijke elementen om te
evalueren of je risico kan nemen = je
risicoprofiel
Needs = behoeften
Ability = vermogen (indien je een gezin hebt:
lager)
Willingness = bereidheid
o Meer rendement (7 à 8% per jaar)
Bull vs Bear
o Bull: stijgende periodes (duren meestal veel langer)
o Bear: dalende periodes
Vermogenscategorieën in volgorde van rendement (en dus risico)
o Cash/staatsbon
o Obligaties
o Vastgoed
o Aandelen van grote multinationals
o Aandelen nationaal
o Aandelen lokale markt
4
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper dinabanckaert. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €17,66. Je zit daarna nergens aan vast.
