samenvatting financiële analyse (HoGent)

Les 1

H1 INLEIDING

Doel financiële analyse - De financiële toestand van een
onderneming door te lichten
 Hieruit worden dan previsies
(vooruitzichten) afgeleid voor de
toekomstige financiële situatie.
Voor wat is het een instrument Om informatie te verstrekken aan verschillende
belangengroepen.
Belangengroepen:
- Leveranciers
- (potentiële) aandeelhouders
- Kredietverstrekkers
- Klanten
- Concurrenten
- Beleggers
- Personeel
- Overheid
- werknemers
Waarop wordt de analyse gebaseerd - Externe informatie zoals de jaarrekening
- Interne informatie
jaarrekening De jaarrekening is de belangrijkste
informatiebron over het vermogen, het
resultaat en de financiële positie van de
onderneming, bestaat uit:
- De balans
- De resultatenrekening
- De toelichting
De jaarrekening moet voldoen aan regels, wat is - WVV: 23/3/2019 en het KB van
de regelgeving? 29/4/2019 tot uitvoering van het WVV
(KBW VV)
- Het wetboek van economisch recht,
boek III, titel 3, hoofdstuk 2. ‘De
boekhouding van de onderneming’.
- De adviezen en aanbevelingen
vastgelegd door de Commissie voor
Boekhoudkundige Normen (CBN)
- De International Financial Reporting
Standards of IFRS-normen, van
toepassing op geconsolideerde
jaarrekeningen van beurgenoteerde
entiteiten of dochters van entiteiten.
H2 NEERLEGGINGSVERPLICHTINGEN

1 WIE MOET NEERLEGGEN EN HOE MOET DAT GEBEUREN?

Wie en waar moet een jaarrekening worden De meeste Belgische ondernemingen moeten
neergelegd jaarlijks hun jaarrekening en/of hun
geconsolideerde jaarrekening neerleggen bij de
balanscentrale van de Nationale Bank =NBB

1

,Applicatie filing De elektrische weg van neerlegging van de
jaarrekening
!! moet elektronisch sinds 1/1/2020
Wie? Volgens standaardmodel De Belgische ondernemingen volgens
standaardmodel:
- Vennootschappen naar Belgisch recht,
al dan niet met sociaal oogmerk: nv, bv,
cv
- Vennootschappen naar Europees recht:
SE, SCE
- De Europese vennootschap naar
Belgisch recht
- Vennootschappen naar Belgisch recht,
al dan niet met sociaal oogmerk onder
de vorm van: VOF en CommV ALS
 Onder hun onbeperkt
aansprakelijke vennoten één of
meer rechtspersonen
 Én ‘groot’
Wie? Volgens specifiek model - Kredietinstellingen,
beleggingsondernemingen en
beheersvennootschappen van
instellingen voor collectieve belegging
- Verzekeringsondernemingen met
vergunning
- Beheersmaatschappijen van
auteursrechten
- Enkele specifieke ondernemingen
(uitzonderingen)
- Ondernemingsgroepen indien ze een
geconsolideerde jaarrekening
neerleggen
Wat met Buitenlandse vennootschappen en - Buitenlandse vennootschappen met
verenigingen bijkantoor in België en deze zonder
bijkantoor in België maar waarvan de
effecten in België genoteerd zijn
- Buitenlandse verenigingen met een
centrum van werkzaamheden in België
Wie niet? - De maatschap
- Natuurlijke personen die zelfstandig een
beroepsactiviteit uitoefenen
- Vennootschappen onder firma en
commanditaire vennootschappen; als
 Dit kleien vennootschappen zijn
Of als
 Alle onbeperkt aansprakelijke
vennoten natuurlijke personen zijn




Vorm van jaarrekening - Volledig (VOL-kap en VOL-inb)

2

, - In verkorte vorm (VKT-kap en VKT-inb)
 De niet-genoteerde kleine
vennootschappen
 De kleine vennootschappen die
geen organisaties van openbaar
belang zijn
- In microvorm (MIC-kap en MIC-inb)
 microvennootschappen
Wanneer kap en wanneer inb Kap voor kapitaalhoudende
Inb voor kapitaalloze vennootschappen
Criteria kleine vennootschap - jaargemiddelde personeelsbestand: 50
- jaaromzet: 9000 000
- balanstotaal: 4500 000
vanaf 31/12/23
- personeel: 50
- jaaromzet: 11 250 000
- balanstotaal: 6000 000
 1 of geen overschrijdende criteria is
klein, anders groot
Criteria microvennootschap - Balanstotaal: 350 000
- Netto-omzet: 700 000
- Gemiddeld personeelsbestand: 10

Vanaf 31/12/23
- Balanstotaal 450 000
- Netto-omzet 900 000
- Personeel 10
 Niet meer dan 1 van de criteria
overschrijden
 Geen dochtervennootschap of
moedervennootschap -> dan
verkort
Micro-entiteiten - Mogen het micromodel gebruiken
 Grote gelijkenissen met het
verkorte model
- Heeft een beperkte toelichting (5 items)
 Beperkt overzicht met betrekking
tot de waarderingsregels
 Staat van de vaste activa
 Overzicht van de rechten en
verplichtingen buiten balans
 Informatie over vergoedingen aan
de leden van de organen van de
vennootschap
 Bepaalde informatie over de inkoop
van eigen aandelen.




Moeten verenigingen en stichtingen een Indien klein en max 1 van volgende criteria
vereenvoudigde boekhouding voorleggen overschreden

3

, - Jaargemiddelde 5 werknemers
- In totaal 334 500 aan andere dan niet
recurrente ontvangsten, exclusief de
belasting over de toegevoegde waarde
- 1 337 000 bezittingen
- 1 337 000 schulden
Vanaf 31/12/23
- 5 werknemers
- In totaal 391 000 aan andere dan niet
recurrente ontvangsten, exclusief de
belasting over de toegevoegde waarde
- 1 562 000 bezittingen
- 1 562 000 schulden
Jaarrekening bij de griffie van de
ondernemingsbank neerleggen
Buitenlandse vennootschappen - Buitenlandse verenigingen met
bijkantoren in België
- Buitenlandse verenigingen zonder
bijkantoren in België waarvan de
effecten in België genoteerd zijn
- Buitenlandse verenigingen met een
centrum van werkzaamheden in België
- Overeenkomstig het land van herkomst
– geen standaardmodel
Bijzonderheden: - Gefuseerde, opgeslorpte of gesplitste
vennootschappen
- Ondernemingen in vereffening
- Ondernemingsgroepen:
geconsolideerde jaarrekening
Les 2

2 NEERLEGGINGSKOSTEN

Bestaan uit: - Openbaarmakingskosten aan NBB
- Bijdrage in werkingskosten van CBN
3 TERMIJN VAN GOEDKEURING EN NEERLEGGING

Termijn? - Neerlegging binnen 30 dagen na
goedkeuring door AV
En: ten laatste 7 maanden na
afsluitingsdatum boekjaar
- Geen goedkeuring van aandeelhouders-
> geen neerlegging




Uitzonderingen op de regel van goedkeuring - Ondernemingen in vereffening =
door de AV onderneming dat failliet gaat gaan
- Buitenlandse onderneming met
bijkantoor in België

4