100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Micro - Mockexam for Part 2 - Answers €2,99   In winkelwagen

Tentamen (uitwerkingen)

Micro - Mockexam for Part 2 - Answers

 287 keer bekeken  0 keer verkocht

The answers for the mockexam

Voorbeeld 1 van de 2  pagina's

  • 11 mei 2016
  • 2
  • 2014/2015
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Antwoorden
Alle documenten voor dit vak (8)
avatar-seller
jipclaassens
Question 4 Cost benefit analysis (20 points)

a.




The problem occurs if we want to study the welfare impact of a price fall of two goods with
interdependent demand. If first considering a drop of the price in market A, consumer surplus
would equal 1+3+4, whereas considering first a drop of the price in market B yields a change in
consumer surplus of 3+1+2. Hence, the measure is not unique and the size of the welfare effect
depends on the order of the analysis.

b. Willig advocates the use of consumer surplus as a practical measure of welfare change to be used
in cost benefit analyses. He shows that the ‘mistake’ you’ll make as a researcher by using the CS
instead of the CV or EV is small, in particular when income elasticity is modest and the change in CS
is low compared with the total budget of the individuals. The deviation compared with the exact
measures would be equal to 2% if income elasticity is around 0.8 and the CS would be 5 per cent of
total budget (income).

c. The appropriate valuation depends on whether the worker is taken from another firm and total
labour remains constant at L1, in this case social cost of labour equals w[g]. If, on the other hand,
labour will be employed from the pool of unemployed, the social value equals w[n]. If L1 raises but
by less than one unit, a weighted average of w[g] and w[n] is in order.

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jipclaassens. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€2,99
  • (0)
  Kopen