Samenvatting
Financial Law Book Summary Chapter 5
- Vak
- Financial law
- Instelling
- Universiteit Leiden (UL)
A summary of Chapter 5 of the book "European Banking and Financial Law" for the course Financial Law.
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
Chapter 5The bank and its organisation
The banking business: history and current practice
History
Banks have developed from moneychangers into deposit takers, this development took place in
the late Middle Ages. It is from this moment on that bankers held only a fraction of the sums
received in deposit available for retrieval by depositors, and they have lent on longer terms than
deposits could be retrieved. Making the banks’ business model inherently risky.
Current practice
Today, the banking business still consists of obtaining deposits from customers (i.e. raising
funds from the public), and lending money (i.e. giving credit to businesses and individuals).
This is why a bank is, in EU law, sometimes referred to as a ‘credit institution’. This practice can
be profitable for the bank if the (active) interest obtained from the money lent is higher than the
(passive) interest returned to the customer for the money deposited.
The banking business is inherently risky because the money deposited can be retrieved at any
time, but the money borrowed is only due after a period of several years. This represents the
‘transformation function’ of a bank.
Capital Requirements Directive IV
The banking business is a reserved activity. Typical banking activities (mainly: lending and
borrowing) are regulated and prohibited from use by non-authorised entities. At EU level, this
principle is administered by article 8 and 9 of the Capital Requirements Directive IV (CRD IV)
(2013/36/EU).
Categories of banks
I: Commercial banks & investment banks
The first category of banks concerns the operational side of the bank. Commercial banks are
institutions where the main purpose is to deal with retail customers, predominantly offering
bank accounts to the general public and the lending of money (retail and commercial banking).
Investment banks operate with corporations and/or other banks to offer them financial advice in
transactions and activities of a certain level of complexity (mergers and acquisitions, and
admission of shares of a company to the stock market).
II: Multifunctional groups vs. universal banks
An additional categorisation of banks stems from the corporate structure adopted. The universal
bank is a bank that is organised as a monolithic entity which is in charge of everything. It
channels the broad spectrum of activities through units, each being specialised in one of the
specific banking businesses, but belonging to the same corporate entity. In the banking group
6
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Desiree96. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 59804 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen