100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Unit 11 The Economy Summary €3,49
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Universiteit Utrecht (UU)
  4.  
  5. Macroeconomics, A European Perspective (ECB1MACR)

Samenvatting

Unit 11 The Economy Summary
 0 keer verkocht

This is a short summary of Unit 11 and 12 needed for the course macroeconomics for the first year of the study economics and business economics in Utrecht. The summary is based on the book The Economy: Economics for a Changing World and includes illustrations from the book for clarification.

Voorbeeld 1 van de 2  pagina's

Document informatie

  • Nee
  • 11 en 12
  • 9 september 2020
  • 2
  • 2019/2020
  • Samenvatting

Onderwerpen

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

Alles voor dit studieboek (31)

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (21)

Verkoper

avatar-seller
matthijs111186

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Unit 11 Rent-seeking, price-setting, and market
dynamics
11.7 Assets market bubbles

Commodities are physical goods traded similar like stock (metals/agricultural products).
A bubble is a large price change of an asset, with the expectation that it will keep on
growing/shrinking. These expectation can be based on patents, lawsuits, earnings and more.

Crashes can exist when the price of an asset increases, stock traders with no further
information about the firm will expect that the stock value will keep on increasing (positive
feedback), and this causes the price to rise even more, thus inflating the price in a self-
reinforcing cycle. But when it turns out the firm is not doing so well, prices drop and crashes
occur.

Reasons why bubbles increase:
Resale value: people might buy an asset in the hopes that it will increase in price to later on
sell it. New information about the asset causes the price to change.
Ease of trading: it is easy to be a seller or a trading in financial markets. Causing people with
little information about a firm to join the hype train.
Ease of borrowing to finance purchases: it is easy to borrow money to buy an asset, in the
hopes to repay the debt by the selling asset with an increased price.

Irrational exuberance is a process where assets will be overvalued.

11.8 Modelling bubbles and crashes


Beliefs can stimulate, or dampen the
price of an asset. An asset is stable
when it has reached an equilibrium
after a small shock.

There is an unstable equilibrium
when a price change leads to an
even further change away from the
equilibrium.



Bubbles can pop when shareholders perceive danger, no one will buy the stocks and those
who have it will try to sell it, decreasing the price rapidly.

Some investors use the strategy short selling: selling an asset when you think the bubble is
gonna pop, than buying it again cheaply once the bubble has popped.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper matthijs111186. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 66184 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€3,49
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd