Samenvatting EKW tentamen

Samenvatting EKW
H3.3 resultatenrekening
Resultatenrekeningregistratie van opbrengsten en kosten van de activiteiten. Altijd gekoppeld aan
een tijdsperiode. De basisvorm van een resultatenrekening:




De brutowinst is een belangrijk gegeven omdat deze vaak gebruikt wordt om eigen prestaties te
vergelijken met concurrenten.
EBIT/bedrijfsresultaatopbrengst van de activitieten van de onderneming en startpunt van analyse
van prestaties van een bedrijf.

H3.4 kasstroomoverzicht
3.4.1 kasstroomoverzicht
Follow the moneyhet volgen van het geld op je bankrekening als hulpmiddel om de resultaten van
een bedrijf te analyseren. Waar gaat het geld naartoe?

Kasstroomoverzichthoeveel geld een bedrijf in een jaar per saldo netto heeft ontvangen, hoeveel
geld het bedrijf heeft geïnvesteerd en hoeveel geld eraan de vermogensverschaffers is uitgekeerd.
Een overzicht waarin een organisatie laat zien, hoe de verandering van het saldo op de bankrekening
op twee balansdata tot stand is gekomen. Om deze te kunnen maken heb je nodig:

- Beginbalans (of eindbalans van jaar eerder)
- Eindbalans
- Bijbehorende resultatenrekening

Vooral gebruikt om voor de komende perioden in te schatten hoeveel geld men verwacht te
ontvangen en uitgeven. Drie soorten kasstromen:

 Kasstroom uit operatiebasis (operationele kasstromen)
ontvangsten en betalingen die voortvloeien uit dagelijkse activiteiten waarmee de
organisatie zijn geld verdient. Bijv. betalingen van klanten en aan leveranciers, personeel en
belastingdienst.
 Kasstroom uit investeringsactiviteiten (investeringskasstromen)
betalingen aan leveranciers van vaste activa en ontvangsten van de verkoop van gebouwen,
machines en inventaris die het bedrijf niet meer nodig heeft.

,  Kasstroom uit financieringsactiviteiten (financieringskasstromen)
betalingen aan vermogensverschaffers in de vorm van aflossingen op leningen, rente en
winstuitkering. Aantrekken van vermogen in deze categorie is een ontvangst.

Het saldo van de drie kasstromen is de mutatie van de liquide middelen.

3.4.2 kasstroom op operatiebasis (of kasstroom uit bedrijfsactiviteiten)
Kasstroom uit operatiebasis de totale geldstroom die beschikbaar komt uit het primaire proces
(normale bedrijfsuitoefening). 2 methoden om de kasstroom op operatiebasis in een
kasstroomoverzicht te verwerken:

- Directe methode
Alle betalingen en ontvangsten per categorie in een
overzicht weergegeven. De operationele kasstromen
bestaan dan bijv. uit
- Indirecte methode
Je start met het bedrijfsresultaat, dan wordt deze
gecorrigeerd voor de te betalen belastingen over het bedrijfsresultaat en alle posten die wel:
 Als opbrengst zijn meegenomen, maar nog niet hebben geleid tot
ontvangsten en
 Alle kosten zijn meegenomen, maar niet hebben geleid tot uitgaven

Afschrijvingen  kosten maar geen uitgaven.
toevoeging aan voorzieningkost maar geen uitgaven. Wanneer een voorziening gebruikt wordt is
het een uitgave.

Bij het bepalen van de kasstroom op operatiebasis wordt eerst de kasstroom op winstbasis bepaald
om daarna dit saldo te corrigeren voor mutaties in vlottende activa en vlottende passiva. Het
uiteindelijke resultaat is de kasstroom op operatiebasis.
Kasstromen op winstbasis bepalen:

Bedrijfsresultaat (EBIT)
- te betalen belastingen over bedrijfsresultaat
+ afschrijvingen
+ dotatie aan voorzieningen
- onttrekking aan voorzieningen

kasstroom op winstbasis
opbrengsten en kostenworden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking zouden moeten
hebben.
Ontvangsten en uitgavenwanneer er daadwerkelijk iets in of uit gaat.

Correcties op het bedrijfsresultaat uit hoofde van werkkapitaalmutaties in de vlottende activa en
vlottende passiva (crediteuren, te betalen belasting en overige te betalen bedragen).

Mutatie werkkapitaal:

- Mutatie voorraden (toename voorraad is negatieve kasstroom)
- Mutatie debiteuren (toename debiteuren is negatieve kasstroom)
- Mutatie overige te ontvangen bedragen (een toename is negatieve kasstroom)
- Mutatie crediteuren (toename is positieve kasstroom)
- Mutatie te betalen belastingen (toename is positieve kasstroom)

, Kasstroom op operatiebasis bepalen:

Kasstroom op winstbasis
+ mutatie werkkapitaal

Kasstroom op operatiebasis

3.4.3 kasstroom uit investeringsactiviteiten
Kasstroom uit investeringsactiviteitengeld dat in gebouwen, machines of inventaris is geïnvesteerd
en het geld dat is ontvangen uit verkoop van vaste activa.

Eenvoudige methode om investeringen te berekenen uit de balans en resultatenrekening:

1) Waarde van de activa op de beginbalans is de waarde van de investeringen uit het verleden
2) Afschrijving is verbruik van investeringen. De waarde van investeringen aan het eind van het
jaar moet gelijk zijn aan de beginwaarde min afschrijvingen als er niet is geïnvesteerd.
3) Als de waarde van de totale investeringen op de eindbalans hoger is dan die van stap 2, moet
er een investering hebben plaatsgevonden.
4) De hoogte van investeringen in een jaar moeten dus gelijk zijn aan de eindwaarde van de
vaste activa op de balans - beginwaarde van de vaste activa - afschrijving.

Vrije kasstroomkasstroom op operatiebasis +/- investeringskasstroom.
Dit is het bedrag dat beschikbaar is voor vermogensverschaffers in de vorm van rente, winstuitkering
of aflossing van leningen.

3.4.4 kasstroom uit financieringsactiviteiten
Financieringskasstromenwat de onderneming met het geld dat beschikbaar is gekomen heeft
gedaan.
correctie te betalen belastingenverschil tussen te betalen belastingen uit de operationele
kasstromen en de werkelijk betaalde belastingen.
positief: als werkelijk betaalde belastingen lager zijn dan berekende belastingbedrag over
bedrijfsresultaat
negatief: Als werkelijk betaalde belastingen hoger zijn dan berekende belastingbedrag over
bedrijfsresultaat.

kasstroom uit financieringsactiviteiten berekenen als volgt:

+ aangetrokken eigen vermogen
+ aangetrokken vreemd vermogen
- aflossingen (eigen- en vreemd vermogen)
- betaalde rente
- winstuitkeringen (betaald dividend)
+/-correctie belastingen

Kasstroom uit financieringsactiviteiten’

Dubbel boekhoudenuiteindelijke nettowinst na belasting wordt toegevoegd aan het eigen
vermogen als de winst niet wordt uitgekeerd. De mutatie van eigen vermogen zou dus gelijk moeten
zijn aan de winst na belasting. Als de mutatie van het eigen vermogen lager is dan de nettowinst,
moet het verschil in de vorm van een winstuitkering zijn uitgekeerd.

Het voordeel van een kasstroomoverzicht is dat je niet alleen constateert dat je per saldo meer of
minder geld in de kassa hebt, maar dat je kunt verklaren waar het geld is gebleven of waar het