Samenvatting
Summary class preparation questions lecture 5&6
- Instelling
- Universiteit Gent (UGent)
These are the class preparation questions from lecture 5&6 with answers.
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
In winkelwagenGekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Voorbeeld van de inhoud
Lecture 5&61. What is the objective of ratio analysis? Why is cash flow analysis
useful?
Financial analysis = assess the performance of a firm in context of its stated goals and strategy
important for the valuation of a company
Ratio analysis= how various line items in a firm’s financial statements relate to one another
o Foundation for making forecasts of future performance
o Evaluate effectiveness of a firms’ policies in each of their areas
Cash flow analysis= examine firm’s liquidity and how the firm is managing its operating,
investment and financing CF
Value of a firm=
Growth + profitability
Return on equity (ROE)=
profit ∨loss after tax
ROE=
shareholder s' equity
ROE indicator of profitability company
2. Why is it useful to decompose the return on equity (ROE), i.e. the
measure of the
overall profitability of the firm?
ROE=ROA X equity multiplier
ROE=net profit margin ( ROR ) X asset turnover X equity multiplier
profit ∨loss
ROA=
total assets
TA
Equity multiplier=
equity
profit∨loss
ROR=
revenue
Revenue
Asset turnover=
total assets
ROE affected by 2 factors
ROA: how profitable does a company uses its assets to generate profits
Equity multiplier: to what extend are your assets financed with equity and debt
ROE is determined by how the company is financed ( equity or debt), but if you want to assess the
performance of the company and value the company ROA Is a better measure
You can boost your ROE by having another the finance strategy (higher debt higher ROE, but a lot
more risk)
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper py98. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen