Samenvatting
Summary class preparation questions lecture 3
- Instelling
- Universiteit Gent (UGent)
These are the class preparation questions from lecture 3 with answers.
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagenGekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Voorbeeld van de inhoud
Lecture 32.5.3 leased assets
Leased assets= assets the firm does not legally own, but leases from another firm
IFRS standards recognize lease asset on balance sheet, reflecting the company’s right of using an
asset and its obligation to make the rental payments
IAS17 standard for lease assets ( see deloitte)
Since 2019: IFRS16: in the new standards there is no longer a difference between the differences in
lease contracts they all have to be booked as a financial lease method
How to record a leased asset?
Operating lease method ( operating lease) similar to a rent contract
o Impact on balance sheet: no asset, no liability
o Impact on income statement: lease payment=period expense you only record the
rent expense in the income statement
o Off-balance sheet balancing
Finance lease method ( finance/capital lease)
o Impact on balance sheet: asset&liability on balance sheet
o As if you have purchased the asset and financed that with a long term loan
o This methods reflects best the true underlying behaviour of the company
o Impact on income statement:
Depreciation expense
Interest expense ( interest+repayment of loan)
No rent expense ( rent expense only for operating expense)
Question 1: in your opinion, what method for recording leases do
companies prefer?
Operating lease method
ROE= profit/TA TA lower, so ROE higher it seems like you perform better, you look
more profitable
You don’t want to have a lot of liabilities on you B/S
o Ratio: liabilities/TA lower liabilities, lower TA, so lower ratio this ratio is an
indicator for risk, so if this ratio is lower you have lower risk
o You want to have a low risk profile, because creditors are more likely to give you a
loan
Question 2: under IFRS, what is the basic criterion to distinguish a finance
lease from an operating lease
Finance lease method:
o it is a financial lease if you have all the risks of the asset ( such as obsolescence and
physical deterioration) , but also all the rewards
o Lease covers substantially all of the asset’s life
o Present value of lease payments is substantially equal to the asset’s fair value
Otherwise it’s a operating lease
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper py98. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 53340 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen