100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary - Unit Roots €2,99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
  4.  
  5. Empirical Finance

Samenvatting

Summary - Unit Roots
 1 keer verkocht

This summary provides the basis for unit roots. It contains an explanation of the unit root issues, transitory effects, permanent effect, random walk model (with drift), trend stationary process, how to solve the issues, de-trending, how to formally test for non-stationarity, Dikey-Fuller test, A...

[Meer zien]

Voorbeeld 4 van de 13  pagina's

Document informatie

  • Onbekend
  • 9 december 2017
  • 13
  • 2017/2018
  • Samenvatting

Onderwerpen

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

Alles voor dit studieboek (13)

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (15)

Verkoper

avatar-seller
claudiughiuzan

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

,For the Exam (What should we know)

- ARMA models
o Why do we do this?
o Estimate the ARMA models.
o Residuals
o Diagnostic checks
o Forecasting
o Forecasting evaluation

- GARCH Models
o Why do we use these models?
o Types of GARCH models, tries to capture autocorrelation in squared variables.
o Diagnostic checks
o Forecasting
o Forecasting with value at risk
o Evaluation by the means of High Frequency Data or by Value at Risk.
- Unit Roots
o What happens to an AR model or an ARMA model when we have a unit root.
o How can we get rid of it?




- The regression is highly significant. However, this seems to be much of a trend and in reality,
there is no connection between the two.
- If there is indeed a relationship between the two, then, if we take the growth rate (the
differences) of both variables, it should show us the same relationship.

,- If you regress the growth rate of both variables you will see that there is no significant
relationship among the two.




- This concept that you should be aware of, is called unit root.

- Based on the first picture, we are not allowed to run a regression because there is no
causality, it is a spurious regression.

- The whole reason why they go together is because they are part of a trend.




- Means and variance are assumed to be constant. Not conditionally, but unconditionally.
- Unconditional mean and unconditional variance should be constant. Otherwise, the t-
statistic is not good.

, - We must look at the data and check whether it is stationary or nonstationary.




Transitory effect: If there is a shock today it will have an effect tomorrow, and the day after
tomorrow, and so on. In the end, the effect will be 0.

- This happens only if we have stationary data.
- Stationary data means that the data goes many time through its own mean.
- This also means that unconditionally the mean is constant.
- If Φ1 = 1, then we will not have a transitory effect of the shock anymore, but it will have a
permanent effect, the series will not go back to its mean. Yt will be a sum of all the shocks.

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper claudiughiuzan. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 64450 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€2,99  1x  verkocht
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd