Summary of financial accounting. The summary is about chapter 5, 10, and 11 of the Principles of managerial finance book. It also contains all the formulas from the chapters mentioned.
, Chapter 5 time value of money
Learning goal 1 discuss the role of time value in finance, the use of computational tools, and the basic
patterns of cash flow
Learning goal 2 understand the concepts of future value and present value, their calculation for
single cash flow amounts and the relationship between them
Learning goal 3 find the future value and the present value of both and ordinary annuity and an
annuity due, and find the present value of a perpetuity.
Learning goal 4 calculate both the future value and the present value of a mixed stream of cash flows
Learning goal 5 understand the effect that compounding interest more frequently than annually has
on future value and on the effective annual rate of interest
Learning goal 6 describe the procedures involved in (1) determining deposits needed to accumulate a
future sum (2) loan amortization, (3) finding interest or growth rates, and (4) finding an unknown
number of periods
5.1 the role of time value in finance
Future value versus present value
Timeline a horizontal line on which time appears at the leftmost end and future periods are marked
from left to right; can be used to depict investment cash flows.
Basic patterns of cash flow
Single amount: a lump sum either currently held or expected at some future date
Annuity: a level periodic stream of cash flow.
Mixed stream: a stream of cash flow that is not an annuity; a steam of unequal periodic cash flows
that reflect no particular pattern.
5.2 single amounts
Future value of a single amount
Future value the value on some future date of money that you invest today
Compound interest interest that is earned on a given deposit and has become part of the principle at
the end of a specified period.
Principal the amount of money which interest is paid
n
Future value = FV n=PV 0 X (1+r )
FV = future value after n periods
PV = initial principal, or present value when time = 0
R = annual rate of interest
N = number of periods (typically years) that the money remains invested
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper juliaqian. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,49. Je zit daarna nergens aan vast.