100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Summary IB International Trade Economics HL Grade 7 IA €8,49   In winkelwagen

Samenvatting

Summary IB International Trade Economics HL Grade 7 IA

 23 keer bekeken  0 keer verkocht
  • Vak
  • Instelling
  • Boek

This is a grade 7 IB economics IA on international trade, as given by the IB instructors. If you're not sure how to write an IA on international trade this will help. Follow this structure and you'll get a higher mark for sure!

Voorbeeld 1 van de 2  pagina's

  • Nee
  • The ia portion
  • 27 april 2021
  • 2
  • 2020/2021
  • Samenvatting
  • Middelbare school
  • 12
  • 4
avatar-seller
This article is about the possible ramifications of Britain leaving the European Union.

There are three possible scenarios for a country’s trade when it joins a customs union or a
free trade agreement. Either it stays the same, or trade is diverted or created. The same can
happen to a country’s trade when it leaves a union. When trade is created, it moves from an
inefficient producer to an efficient producer. When trade is diverted, it moves from an
efficient producer to an inefficient producer. In this case, if Britain leaves the EU with a No-
Deal Brexit, some trade would be diverted, as efficiency would be lost because it would have
to impose tariffs on EU countries, as opposed to free trading as before. However, it can also
provide creation with countries that Britain, being in the EU, had to put tariffs on previously.

Trade creation and diversion are represented in the following diagrams:




Graph 1 - Trade creation after Brexit Graph 2 - Trade diversion after Brexit


S stands for supply, which is the amount of goods/services that a producer is willing and
able to produce at a certain price level. The local supply is upward sloping because
producers are willing and able to produce more at a higher price tag. Their imports from the
US are perfectly elastic as long as consumers are prepared to pay the price, so supply is
horizontal internationally. When there is a tariff on the international supply, the line shifts up
by the price of the tariff. D stands for demand, which is the amount of goods/services that a
consumer is willing and able to produce at a certain price level. It is downward sloping
because as price decreases, more people are willing and able to buy it.

Since the EU is an economic and monetary union, the UK, being in the EU, has to follow its
trading policies. This will no longer be in effect once Brexit happens, and the UK will be free
to make its own trading regulations.

(Trade creation)
The trade creation graph represents trade with countries on which the UK placed
restrictions, but may then decide to get rid of the restrictions.
Before leaving, for a certain good that the UK imported from the US, local producers
produced 0Q2 units of goods and services, and US producers produced Q2Q3 units.
However, after leaving, local producers produce 0Q1 units, and US producers produce
Q1Q4 units.
World efficiency is gained at area a and consumer surplus at b.

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper perinaili63. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €8,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 82871 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€8,49
  • (0)
  Kopen