Overig
Equity Finance Condensed Notes
- Vak
- Instelling
• Achieved a high distinction in the BPP LPC (86%) • Intuitively colour-coded layout • Condensed and optimised for efficient revision • Suitable for BPP and ULaw LPC students
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgenhadrianleung
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Chapter 5 – Equity Finance: Issue and Allotment of Shares SGS 8 – Equity Finance (Issue and Allotment of Shares)Capital – funds available to run the business of a company
Share capital – money raised by the issue of shares
Working capital – funds needed to keep the business growing
Growth capital – funds needed for expansion and growth
There are two incentives for investing in shares –
1. Receipt of income – by way of dividends
2. Capital gain – by way of growth in value of company and its shares
Red Lion Ltd issues 100 ordinary shares of £1 each for cash on incorporation –
Red Lion Limited Balance Sheet as at 31 March 2020
Before issue After issue
ASSETS (cash) 0 100
Less LIABILITIES (0) (0)
NET ASSETS 0 100
SHARE CAPITAL 0 100
RETAINED EARNINGS 0 0
SHAREHOLDER FUNDS 0 100
Red Lion Ltd issues an additional 100 £1 ordinary shares for 150p each in cash (premium of 50p) –
Red Lion Limited Balance Sheet as at 31 May 2021
Before issue After issue
ASSETS (cash) 100 250
Less LIABILITIES (0) (0)
NET ASSETS 100 250
SHARE CAPITAL 100 200
SHARE PREMIUM ACCOUNT 0 50
RETAINED EARNINGS 0 0
SHAREHOLDER FUNDS 100 250
NB: premium must be shown in a separate account (s.610(1))
Share Capital Structure
Nominal value The minimum subscription price for a share (commonly 1p, 5p or £1)
(or par value) Nominal value represents a unit of ownership, rather than the actual value for the share
Shares in a limited company must have a fixed nominal value (s.542(1))
An allotment of shares without a fixed nominal value is void (s.542(2))
An allotment of shares cannot be at a discount to its nominal value (s.580)
Premium The excess value over nominal value
Issue share capital The number of shares in issue at any time
The issue share capital is made up of –
Subscriber shares – shares purchased by the first members of the company
Further shares issued – shares issued after the company has been incorporated
Paid-up share capital The amount of nominal value paid
New shareholders do not have to pay the full amount of their shares immediately (increasingly rare)
The company may demand (or call) the outstanding amount at any time
Called-up share capital The aggregate of the paid-up share capital and the sum of outstanding capital called
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper hadrianleung. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,70. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 81113 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
