Samenvatting
Financial Accounting 1 Week 7 Summary
Financial Accounting 1 Week 7 Summary including readings
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 6 pagina's
Voorbeeld 2 van de 6 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
Week 7:Preparation: Chap 15: Financial Analysis: The big
Picture
Analyzing financial statements is based on company’s liquidity, profitability, and
solvency.
Short-term creditor: interested in liquidity.
Long-term creditor: interested in profitability and solvency.
Shareholders: //
Comparation:
° Intracompany basis
° Industry averages
° Intercompany basis
Tools of Analysis to evaluate its significance:
- Horizontal analysis (trend analysis) toward financial data on a time period
Change Since Base Period = (Current Year Amount – Base Year Amount) /
Base Year Amount.
Current Results in Relation to Base Period = Current Year Amount / Base
Year Amount
- Vertical Analysis (common-size analysis) toward financial data expressing
items as a percentage of a base amount. Calculating
SFP % = Each item / Total asset.
Income statement percentage = Each item on I/S / Net sales
- Ratio analysis is the relationship among several items of these data:
Mathematical relationship.
, Liquidity ratio: short-term ability of the company to pay its maturing
obligations and to meet unexpected needs for cash:
. Current ratio = Current Assets / Current Liabilities; Also referred as the
working capital ratio: Working Capital = Current assets – current liabilities.
Used widely for company’s liquidity and short-term debt-paying ability.
. Acid-test Ratio = (Cash + Short-Term Investments + Accounts Receivable
(Net)) / Current Liabilities.
(Quick one) used for immediate short-term liquidity.
. Accounts Receivable Turnover = Net Credit Sales / Average Net Accounts
Receivable.
Measures how quickly assets -> cash.
. Inventory Turnover = COGS / Average Inventory. How many times it is sold
during the period.
Profitability Ratios measure the income or operating success of a company for
a given period of time:
. Profitability Margin = Net Income / Net Sales. Measure of % /€ of sales in NI. =
Rate of return on sales.
. Asset Turnover = Net Sales / Average Total Assets. How efficiently a company
uses its assets to generate sales.
. Return on Assets = Net Income /
Average Total Assets. Overall
measures of profitability.
. Return on Ordinary Shareholder’s
Equity = (Net Income – Preference
Dividends) / Average Ordinary
Shareholders Equity. Measures
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper apollinecroc. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,09. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 56326 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen