Personnel economics assignment week 6'
Assignment tournament model:
a. What are the basic characteristics of a tournament like pay system (Lazear & Gibbs)?
b. How can you win a tournament? Is that always in the interest of the organization? What can you do against it (Lazear & Gibbs)?
c. Wha...
Assignments Lecture 6 on Personnel Economics 2016-2017
Cijfer/Grade: 7
Assignment tournament model:
a. What are the basic characteristics of a tournament like pay system (Lazear & Gibbs)?
According to Lazear & Gibbs (2015) one of the characteristics of a tournament is that the firm
promotes a fixed number of employees (often, only one) who have the best performance. So
tournaments are necessary when job slots are fixed (Lazear & Gibbs, 2015). Tournaments also
give better control over the number of employees that are promoted. Another characteristic of
a tournament is that it is most desirable when it is more costly for a firm to alter the structure
of the hierarchy.
One of the disadvantages of a tournament like Lazear & Gibbs mentioned is that the quality is
variable. In fact the workers are promoted on the basis of an evaluation of their relative
performance instead of their absolute performance. In these situations it means that
promotions are a relative gain. And because tournaments are a form of RPE, Lazear & Gibbs
stated that they usually distort incentives away from cooperation and toward sabotage of
coworkers.
An advantage of a tournament is that the evaluation is easier than for a standard. As Lazear &
Gibbs (2015) explains that the firm does not need to decide how much better performance is
and only the order matters, but not the distance between competitors. Moreover, because the
top performers are often easy for everyone to determine, employees may consider the
tournament outcome to be more objective (Lazear & Gibbs, 2015).
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper NeginAhmadifard. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,49. Je zit daarna nergens aan vast.