Case uitwerking
George Mason University Mercury Athletic Footwear: Valuing the Opportunity
- Vak
- Instelling
Mercury Athletic Footwear: Valuing the Opportunity case study for MBA 643!
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 5 pagina's
Voorbeeld 2 van de 5 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
lifetrixmuna
Voorbeeld van de inhoud
Mercury Athletic Footwear: Valuing the OpportunityCourse: MBA 643
Executive summary
, In this paper I sought to determine whether Mercury would be a viable acquisition for AGI. AGI
has a niche in casual wear while Mercury specializes in athletic wear. Both companies belong to
the apparel industry and have comparable revenues and identical business processes as well. An
acquisition of Mercury by AGI would enable AGI to diversify their footwear products and as a
result boost their revenues as they tap into the new markets originally owned by Mercury.
Additionally, an acquisition of Mercury would augment AGI’s market share in manufacturing
leverage. To determine the enterprise value, I worked out Mercury’s free cash flows for the next
five years using the discounted cash flow approach by basing on Liedtke’s projections given in
exhibit 6. I obtained the enterprise value to be $367,850 and recommended that AGI go ahead
and acquire Mercury at the enterprise price.
Assumptions were used to identify the risk free rate to be used in calculating the cost of equity
under the CAPM model, I based my rate on a U.S treasury bill with 5 year maturity.
Yeah, Mercury is an appropriate target for AGI. AGI has a niche in in classic casual footwear
that is aimed at affluent urban and suburban family members aged 25 to 45. Mercury on the other
hand has a niche in men's athletic footwear that is mainly aimed at youths aged 15 to 25 years.
Therefore by merging efforts, AGI would be able to capture a new market base that they hadn’t
tapped into yet which would significantly boost their sales. Additionally, AGI is much smaller
than its competitors and is at a disadvantage when it comes to securing Chinese manufacturers
who favor larger companies that guarantee them longer production runs. As a result, AGI has
been under continuing pressure from suppliers and competitors due to its small nature. However,
with the acquisition of Mercury- an already big company in terms of operations and revenues
AGI would augment its leverage to the suppliers and obtain an upper hand against its
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lifetrixmuna. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €10,25. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 76799 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen