Chapter 9 – Entering Foreign Markets
The institution-based view suggests that firms need to take actions deemed
legitimate and appropriate by the various formal and informal institutions
governing market entries
o Regulatory risks
o Trade and investment barriers
o Differences in cultures, norms, and values
The resource-based view argues that foreign firms need to deploy
overwhelming resources and capabilities to offset their liability of foreignness
o Value
o Rarity
o Imitability
o Organization
Location-specific advantages are the benefits a firm reaps from the features
specific to a place
Cultural distance is the difference between two cultures along identifiable
dimensions such as individualism
Institutional distance is the extent of similarity or dissimilarity between the
regulatory, normative, and cognitive institutions of two countries
First-mover advantages are benefits that accrue to firms that enter the
market first and that late entrants do not enjoy
o Proprietary, technological leadership
o Pre-emption of scarce resources
o Establishment of entry barriers for late entrants
o Avoidance of clash with dominant firms at home
o Relationships with key stake-holders such as governments
Late-mover advantages are benefits that accrue to firms that enter the
market later and that early entrants do not enjoy
o Opportunity to free ride on first-mover investments
o Resolution of technological and market uncertainty
o First mover’s difficulty to adapt to market changes
Scale of entry is the amount of resources committed to entering a foreign
market
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper tanaybojwani. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.