Tentamen (uitwerkingen)
International Business
- Instelling
- Rijksuniversiteit Groningen (RuG)
International Business
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Voorbeeld van de inhoud
Chapter 7 – Dealing with ForeignExchange
Foreign exchange rate is the price of one currency in terms of another
Appreciation is an increase in the value of the currency
Depreciation is a loss in the value of the currency
What determines the supply & demand of foreign exchange (foreign
exchange rates)?
o Relative price differences & PPP
Focuses on the long run
The law of one price
In the absence of trade barriers (such as tariffs), the price for
identical products sold in different countries must be the same
In the long run, exchange rates should move toward levels that
would equalize the prices of an identical basket of goods in any
two countries
Big mac index: should cost the same everywhere
o Interest rates & money supply
Focuses on the short run
If one country’s interest rate is high relative to other countries,
the country will attract foreign funds
Inflows of foreign currency need to be converted to the home
currency high interest rate increase demand
High inflation excess supply currency depreciation
o Productivity & balance of payments
Increase in relative productivity improve competitive
position better absolute and comparative advantage
more FDI increasing demand for the currency
A country highly productive in manufacturing may generate a
merchandise trade surplus in the balance of payments
Balance of payments is a country’s international transaction
statement, which includes merchandise trade, service trade,
and capital movement
o Exchange rate policies
There are two types: floating rate and fixed rate
Floating (flexible) exchange rate policy is a government policy
to let supply-and-demand conditions determine exchange rates
Clean (free) float is a pure market solution to determine
exchange rates
Dirty (managed) float is using selective government
intervention to determine exchange rates
Heavier intervention moves the country closer to a fixed
exchange rate policy and vice versa
Target exchange rate (crawling band) is specified upper or
lower bounds within which an exchange rate is allowed to
fluctuate
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper tanaybojwani. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 66475 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen