Chapter 6 – Investing Abroad Directly
The resource-based view suggests that the key word of FDI is direct, which
reflects firm’s interest in directly managing, developing, and leveraging their
firm-specific resources and capabilities abroad
The institution-based view argues that recent expansion of FDI is indicative
of generally more friendly policies, norms, and values associated with FDI
(despite some setbacks)
Foreign portfolio investment (FPI) is investment in a portfolio of foreign
securities such as stocks and bonds – foreign indirect investment
Management control rights are the rights to appoint key managers and
establish control mechanisms
Horizontal FDI is a type of FDI in which a firm duplicates its home country-
based activities at the same value chain stage in a host country
Vertical FDI is a type of FDI in which a firm moves upstream or downstream
at different value chain stages in a host country
Upstream vertical FDI is a type of vertical FDI in which a firm engages in an
upstream stage of the value chain in a host country
Downstream vertical FDI is a type of vertical FDI in which a firm engages in a
downstream stage of the value chain in a host country
FDI flow is the amount of FDI moving in a given period (usually a year) in a
certain direction
FDI inflow is inbound FDI moving into a country in a year
FDI outflow is outbound FDI moving out of a country in a year
FDI stock is total accumulation of inbound FDI in a country or outbound FDI
from a country across a given period (usually several years)
Non-MNE firms can do business abroad by
o Exporting and importing
o Licensing and franchising
o Outsourcing
o Engaging in FPI
o Other
FDI sets MNEs apart from non-MNEs
An exporter has to undertake FDI in order to become an MNE
OLI advantages are a firm’s quest for the following via FDI
o Ownership advantages
An MNE’s possession and leveraging of certain valuable, rare,
hard-to-imitate, and organizationally embedded (VRIO) assets
overseas in the context of FDI
o Location advantages
Advantages enjoyed by firms operating in a certain location
o Internalization advantages
The replacement of cross-border markets (such as exporting
and importing) with one firm (the MNE) locating and operating
in two or more countries
Dissemination risk is the risk associated with unauthorized diffusion of firm-
specific know-how
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper tanaybojwani. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.