Overig
Annuity
- Vak
- Instelling
This document illustrates how to calculate compound interest . It contains formula for calculating compound interest, present value and future value of an annuity.
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Mutahikk
Voorbeeld van de inhoud
Skip to main content Skip to primary sidebar
Investment
Human Resource
Business Management
Marketing
Economics
Accounting
The Investors Book
Learn about Investing & Business related terms
Decision Tree Analysis
October 4, 2019 by Prachi M Leave a Comment
Definition: Decision tree analysis is a powerful decision-making tool which initiates a structured
nonparametric approach for problem-solving. It facilitates the evaluation and comparison of the
various options and their results, as shown in a decision tree. It helps to choose the most
competitive alternative.
It is a widely used technique for taking crucial decisions like project selection, cost management,
operations management, production method, and to deal with various other strategic issues in an
organization.
Content: Decision Tree Analysis
1. What is a Decision Tree?
2. Terminologies Used
3. Steps
4. Example
5. Advantages
6. Disadvantages
7. Conclusion
What is a Decision Tree?
A decision tree is the graphical depiction of all the possibilities or outcomes to solve a specific
issue or avail a potential opportunity. It is a useful financial tool which visually facilitates the
, classification of all the probable results in a given situation.
Terminologies Used
Let us understand some of the relevant concepts and terms used in the decision tree:
Root Node: A root node compiles the whole sample, it is then divided into multiple sets
which comprise of homogeneous variables.
Decision Node: That sub-node which diverges into further possibilities, can be denoted
as a decision node.
Terminal Node: The final node showing the outcome which cannot be categorized any
further, is termed as a value or terminal node.
Branch: A branch denotes the various alternatives available with the decision tree maker.
Splitting: The division of the available option (depicted by a node or sub-node) into
multiple sub-nodes is termed as splitting.
Pruning: It is just the reverse of splitting, where the decision tree maker can eliminate
one or more sub-nodes from a particular decision node.
Steps in Decision Tree Analysis
Now, you must be wondering, how to initiate the decision tree analysis for solving a particular
issue?
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Mutahikk. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,34. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 60904 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
