Inventory- Why?
⁃ protect against uncertainty
⁃ balancing supply and demand
⁃ anticipation stock
⁃ stabilise manufacturing
⁃ protect against quality defects
⁃ cost reduction
Types of inventory:
1. Cycle stock
2. Safety stock
3. In transit stock
Demand
Describing the demand
⁃ level: low or high
⁃ frequency: fast and slow
⁃ patterns: stable, trend or seasonal
Demand product classi cation:
⁃ 20% of items: fast movers
⁃ 30% of items: medium movers
⁃ 50% of items: slow movers
Demand & Supply planning:
Forecasting demand:
1. Qualitative method
⁃ experience
⁃ common sense
2. Quantitative method
⁃ time series based on historical data
⁃ statistical models
Thee Sales and Operations Planning is a concept of
INTEGRATED business planning. It is de ned as the process
of constantly realigning decisions in SALES, MARKETING, DEMAND AND SUPPLY areas
with the aim to synchronise with the STRATEGIC FINANCIAL plan. (Scott et al. 2011)
*1. What is inventory and why do company’s hold inventories?
2. How do we describe demand? What approaches are there to forecasting?
3. What factors help a S&OP plan be successful?
4. What factors cause S&OP to fail?
fi fi
, *Make draft of the planning activities in Zara (Assignment doc, chapter 2)
Week 2 - Strategy (Guide to strategy)
Chapter 3 of Zara
What is the company strategic view?- mission, vision, competitive strategy, how does it
translate to the functional strategy
Check BS pp
3 generic strategic options (its about focus, trade-o s)
COMPETITIVE STRATEGIES:
1. Operational excellence (price plays a big role; process-centric- service management;
lowest price and hassle free service)- Ikea, Mc Donalds
2. Product leadership (innovation; knowledge-centric; quality pushing performance
boundaries)- Apple, BMW
3. Customer intimacy (relationship centric; business relationship management)-
Amazon, Ritz Carlton, Volkswagen Golf
*the competitive strategy must always align with the functional strategy
! Strategic decision making in SCM (3 drivers):
1. Segmentation:
The 4 drivers of SC performance:
a. Inventory (where do I put it and how much?)
b. Information (how do I communicate with my suppliers, customers?; information ow:
proof of delivery, invoices, order inquiry etc)
c. Facilities (warehouses, factories, distribution centers)
d. Transport
2. De-coupling point= the point in the SC where supply and demand meet; the point in
the SC where the product is linked to a speci c customer order (the order
penetration point- when the order is internalised; external becomes internal) -where
does supply meet demand?
The 5 inventory strategies for the de-coupling point:
a. Purchase and make to order (No inventory at all; totul e la comanda)
b. Make to order
c. Assemble to order
d. Make to stock
e. Make and deliver to stock (stock is already there; a supermarket)
3. Lean and agile - e cient vs adaptive
a. Lean- supply at lowest cost
ffi fi ff fl
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper mariacristina1. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,49. Je zit daarna nergens aan vast.