Essay
Paper SIER game (grade: 8)
- Instelling
- Tilburg University (UVT)
This is the paper for the SIER game, for which our group got an 8.
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 15 pagina's
Voorbeeld 2 van de 15 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
SIER gameGiants
, Chapter 1: Introduction
In this paper we are going to describe our experience playing the SIER game. We were
assigned Country 5 and, in this report, we will show the policies that we chose during the
rounds of the game. We will also give explanations about those and their consequences.
Before the game began, we had a brainstorming session to decide how we would have
started to play. We chose to adopt an expansionary monetary policy strategy as we thought it
would have been the better way to improve the wealth of our country. This can be achieved
through an increased purchase of national bonds by the Central Bank, indeed this leads to a
lower supply of bonds but higher money supply. We thought that this would have been
helpful for our economy because a higher money supply drives a lower interest rate. Also, the
national debt, which was positive at the start of the game, would grow slower. It also has a
positive effect on the investments; indeed a low interest means lower capital cost because
interests on the loans are cheaper, and firms would invest more and they would also obtain a
higher gross profit (Gross profit = price x production – wage bill – capital costs).
Before the game, we also thought about how the other groups would have acted
during the game, so we predicted that they would have chosen to devalue their currency in
the first period. Therefore, we decided to levy that policy for prevention, despite it having
effects that contrast the increase of money supply. In fact, a devaluation leads to a higher
interest rate, while an expansion of the money supply does the opposite, as said before.
We selected this policy because we were worried about becoming the country with the
highest currency. Indeed if all the countries devalue their currency, ours would become more
expensive, which leads to a negative balance of payment that would worsen our deficit, and
also lead to deflation (which is a factor that influences political support). In the following
chapters we will describe each period that we played.
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ainaturillazzi. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen