Corporate entrepreneurship and innovation
→ How you can organize and managize a company
Hoorcollege 1.
I. Companies and industries have been disrupted by new entrants and startups faster than ever
➢ Disruptiontheory(Christensen)
➢ Creativedestruction(Schumpeter)
II. The dynamic that is driving the rise and fall of industries in the 21st century is ... entrepreneurship and
innovation
III. The rise of “the entrepreneurial method”
➢ Businessmodelcanvas(Osterwalder) ➢ The Lean start-up (Ries)
➢ Thestartupowner’smanual(Blank)
CE → major strategic goal within organizations as they pursue significant competitive advantages.
“The new leadership challenge is about promoting a new vision, fostering new possibilities, opening up new
horizons, and inspiring others to unleash their entrepreneurial mindsets to create new venture concepts.”
Ondernemerschap in bedrijven zijn formele of informele activiteiten die gericht zijn op het creëren van nieuwe
bedrijven in gevestigde ondernemingen door middel van product- en procesinnovaties en
marktontwikkelingen. Deze activiteiten kunnen plaatsvinden op bedrijfs-, divisie-, functioneel of projectniveau,
met als enig doel de concurrentiepositie en de financiële prestaties van een bedrijf te verbeteren
- Positive effect on
o Financial performance
o Strategic performance
- "Organisaties die zich bezighouden met intrapreneurial activiteiten zullen naar verwachting een hoger
niveau van groei en winstgevendheid bereiken dan organisaties die dat niet doen"
Twee perspectieven
• Corporate entrepreneuruship → richt zich op het bestuderen van innovatiegedrag op het niveau van
de organisatie, waarbij het perspectief van de individuele intrapreneur (vaak) ontbreekt"
• Intrapreneurship → gaat over de implementatie van innovaties in organisaties, waarbij de aanpassing
door een werknemer op een bottom-up manier wordt geïnitieerd en gewenst"
- Corporate innovatie gaat over de implementatie van creatieve (originele, realistische en waardevolle) ideeën
of kansen in gevestigde bedrijven
- Corporate Entrepreneurship zijn formele of informele activiteiten gericht op het creëren van nieuwe
bedrijven in gevestigde ondernemingen
• Ondernemerschap kan innovatie zijn maar is niet noodzakelijk
• Ondernemerschap creëert een context voor innovatie door infrastructuur te voorzien die nodig is
om innovatie in de loop van de tijd te ondersteunen en in stand te houden
,A model of corporate entrepreneurship
Zie lecture slides
,Four modes of corporate entrepreneurship
Vier modes in het model
1. Opportunistisch model = geen organisatorisch eigendom of middelen, CE is gebaseerd op de
inspanningen en serendipiteit van projectleiders → wanneer de cultuur is dat employees mogen
spreken en hun ideeën mogen implementeren
2. Enabler model = werknemers in de hele organisatie zijn bereid om nieuwe concepten te ontwikkelen
als zij voldoende steun krijgen. Toegewijde middelen stellen intrapreneurs in staat om kansen na te
streven
3. Voorstandersmodel = het bedrijf wijst organisatorisch eigendom voor de creatie van nieuwe
ondernemingen toe aan een specifieke eenheid, terwijl het opzettelijk geen of een matig budget ter
beschikking stelt. De unit fungeert als evangelist en faciliteert CE in samenwerking met business units
4. Producentenmodel = oprichting van een (sub-)organisatie of eenheid met aanzienlijke specifieke
fondsen en met als hoofddoelstelling het aanmoedigen en ondersteunen van intrapreneurs
Tutorial:
Vraag 1. Ze zijn niet innovatief want ze vernieuwen hun producten niet. Op individueel level zijn ze wel
organisational entrepreneurship.
Vraag 2. Het is een opportunistische model aangezien ze geen geld hebben en er wordt vanuit management
niet meegeholpen.
Vraag 3.
1. Het profeit wat ze behalen in op een all time low.
2. Geen innovation en compative adventage. Autralische wijnbedrijven bootsen het bedrijfsmodel vna
murcatto na, waardoor de murcatto wijnen minder exclusief worden.
3. Slechte management want ze nemen medewerkers aan op basis van de neiging om pro-actief creatief
en ondernemend te zijn als onderdeel van de lange termijn human resource strategie. → werknemers
laten niet meer van zich horen → machine wordt niet geactivteerd
Question 3.
1. The profit they achieve in at an all time low.
2. No innovation and compative adventage. Autralian wine companies mimic the business model of murcatto,
making murcatto wines less exclusive.
3. Well we have done an evaluation of the company. We found some problems in the company.
Poor management because they hire employees based on the tendency to be proactive creative and
entrepreneurial as part of the long term human resource strategy. employees don't show up anymore machine
is not activated
, Hoorcollege 2
How do organizations promote renewal and venturing?
• Organizational processes
• Intrapreneurs – who are doing this and what are their skills
• Intensity of entrepreneurial behavior, takes key investment decisions, allocates resources, actively
promotes CE
Hoorcollege 2
How do organizations promote renewal and venturing?
• Organizational processes
• Intrapreneurs – who are doing this and what are their skills
• Intensity of entrepreneurial behavior, takes key investment decisions, allocates resources, actively
promotes CE
EO a brief history
• EO was originally developed in the 1980’s by Danny Miller, Jeffrey Covin and Dennis Slevin with the
idea to capture what it means for a firm to behave ‘entrepreneurial’.
• They did this by asking CEO’s nine survey questions (three relating to innovativeness, three to
proactiveness, and three to risk-taking).
• Entrepreneurial firms are expected to score high on all three dimensions.
• Right now, 2,725 papers referring to EO indexed in Scopus (about 400 papers being published on an
annual basis right now = the largest research area within entrepreneurship, one of the largest research
areas within management).
• Why is EO so popular?
Two dominant conceptualization
Miller/Covin & Slevin
✓ Three components (innovativeness, risk-taking, proactiveness)
✓ Components capture a combination of firm level behavior (proactiveness and innovativeness) and
managerial dispositions (risk-taking)
✓ Components co-vary
Lumpkin & Dess
✓ Five components (innovativeness, risk-taking, proactiveness, autonomy, and competitiveness
aggressiveness)
✓ Captures the practices that managers use to act entrepreneurial (i.e., how managers/firms achieve
new entry)
✓ Looks at organizational configurations
Theoretical foundations
Why measure EO as a top-managers’ orientation or managerial practices?
✓ The process of opportunity identification
✓ The process of opportunity creation
✓ Upper echelons logic
Critique
✓ Human capital (also see Lumpkin and Dess 2009)
✓ Institutional theory versus upper echelons logic
How to measure EO?
• Surveys (self-reported firm behavior)
• Observe it from written texts
• Observe it from firm-level outcomes