Summary for the article Healy (1985): The effect of bonus schemes on accounting decisions. This is a mandatory article that IBA students will have to study for the exam Accounting (BSc International Business Administration VU).
The summary also consists of a couple of old exam questions that ha...
Summarized .................................................................................................................... 1
Key formula ..................................................................................................................... 3
Sample design.......................................................................................................................... 3
Collection of financial data ....................................................................................................... 3
Contingency tests and results ................................................................................................... 4
Limitations of the contingency test ........................................................................................... 5
Conclusions ............................................................................................................................. 6
How I would study this, step by step procedure in my words............................................. 7
Discussion 3 Question 2B ................................................................................................. 7
Summarized
Bonus plans:
What do you prefer as manager when your earnings without your discretionary decisions is
in region LOW, MID, or UPP?
• LOW: if close to starting bonus: try to increase earnings
• MID: increase earnings to increase bonus
• UPP: Lower earnings
Total Accruals = Non-discretionary accruals + discretionary accruals
Look at Total accruals
Limitation: not all accruals can be ‘manipulated’
Study: how do these accruals relate to the manager’s bonus plan?
1
, GO BACK BUTTON
Expectation if managing earnings:
LOW: low accruals
MID: high accruals
UPP: low accruals
The author tests the association between managers' accrual and accounting
procedure decisions and their income-reporting incentives under bonus plans. The
study examines typical bonus contracts, thus providing a complete analysis of the
effects.
The theory is tested for a sample of 94 companies.
Two classes were tested:
1) Accrual tests
2) Tests of changes in accounting procedures
Accruals are defined as the difference between reported earning and cash flows from
operations.
The author also tests whether accruals differ for companies with different bonus plan
formats.
Tests using changes in accounting procedures suggest that managers' decisions to
change procedures are not associated with bonus plan incentives. However,
additional tests do find that changes in accounting procedures are related to the
adoption or modification of a bonus plan.
Examples of accounting bonus schemes given in the article are: deferred salary
payment, insurance plans, non-qualified stock options, restricted stock, stock
2
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper mrhbout. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,29. Je zit daarna nergens aan vast.
