This is a summary of the important formulas from the course accounting 1, which is given in the first year of the study economics and business economics at the Vrije Universiteit Amsterdam.
With remembering all the formulas on this sheet, I was able to pass the course.
Traditional decomposition approach (DuPont decomposition):
ROE = return on sales (ROS) x asset turnover x equity multiplier
operating efficiency effective use of assets leverage
Definitions for alternative decomposition
- NOPAT = net operating profit after tax (Operating):
net profit – NIPAT + net interest expense
- NIPAT = net investing profit after tax (Investment):
(investment income + interest income) x (1 – tax rate)
- Business assets:
shareholder’s equity + interest bearing debt
- ROBA = return on business assets:
(NIPAT + NOPAT) / business assets
- Financial leverage:
debt / equity
- Effective interest rate after tax (financing):
interest expenses after tax / debt
Alternative decomposition approach separates financial statements in operating, investing and financing
activities.
𝑁𝑂𝑃𝐴𝑇 + 𝑁𝐼𝑃𝐴𝑇 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒𝑠 𝑎𝑓𝑡𝑒𝑟 𝑡𝑎𝑥
𝑅𝑂𝐸 = −
𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦
NOPAT + NIPAT 𝐵𝑢𝑠𝑖𝑛𝑒𝑠𝑠 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒𝑠 𝑎𝑓𝑡𝑒𝑟 𝑡𝑎𝑥 𝐷𝑒𝑏𝑡
= x − 𝑥
Business assets 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦
Operating management
Gross profit margin = (sales – cost of sales) / sales
NOPAT margin = net operating profit after tax / sales
EBITDA margin = earnings before interest tax depreciations / sales
Financial management - liquidity
Cash ratio = cash / current liabilities
Quick ratio = (cash + trade receivables) / current liabilities
Financial management – solvency
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper nadinevalkenburg. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €0,00. Je zit daarna nergens aan vast.