This class exercise is from W3 in MT and covers Slutsky Equation (Consumer Theory topic). All the exercises are thoroughly calculated, clearly written with good explanation and accurate solutions.
pi =3 the
price of good 1 decreases
,
so the relative price of Xa increases
,
so the demand for ×
,
increases as there are
perfect subs .
Bc :
Ux , -1
5×2 -_
m since p,
-
pz ,
then (✗F. ✗F) =
( 74,0 )
( F. ✗F) ( 73,0 )
'
BC :
3x ,
+
5×2 -_ m since pi <
pie ,
then ✗
=
note :
perfect substitutes
means no sub .
effect
, before after
pL=3
{ pn=5
120
|pd=4
m=
Pd -4
BC , :
Jxn +
4×1=120 BCL :
5Xn + 3×d = 120
7pn= 24
, Mpd -30 Mlp'n= 40 7pd= 30
K >
pd spend all delphinium pin pd all
hollyhocks
i
ph 1cg spend
: <
so on so on
,
mlpd -30
mlpn
'
=
40
Adelphi Adelphi
nium
nium
40
30
30
BG ka
BC ,
K,
> hollyhocks > hollyhocks
24 30 40
old commodity bundle :
( ✗ d* ,
✗ E) =
(30,0) cause we
spend all on
delphinium as it is
cheaper
price after changes { pd
4
price of delphinium does not
change
=
:
so
'
=3
pn so income needed :
m= 30×4=120
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Rean. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,98. Je zit daarna nergens aan vast.