Samenvatting van de 3 vakken finance, marketing & inkoop die gegeven worden tijdens de module management game voor TBK. voor het Boks tentamen, maar is ook handig voor het project.
Financial statements:
- Balance sheet (balans)
- Income statement / profit&loss (resultatenrekening)
- Statement of cash flow (kasstroomoverzicht)
- Notes to the annual accounts (toelichting op alle 3)
Balance sheet: bezittingen en wijze van financiering
Financiële positie van een onderneming
Momentopname
Bezittingen en schulden
Financiering: eigen vermogen vs. vreemd vermogen
Lange – vs. korte termijn
Soorten kapitaal op de balans:
- Fixed assets: Buildings, vehicles & machines
- Current assets: Inventory, accounts receivable & cash
- Fixed liabilities: Capital & reserves
- Current liabilities: Short term loan, accounts payable & accruals
Income statement (profit&loss): kosten & opbrengsten
Financiële samenvatting van de winst/verlies
Vaak gepubliceerd per jaar t/m 31-12
Management wekelijks/maandelijks: waarom?
Statement of cash flows
Samenvatting van de cash flows
Operationele kasstroom
Investeringskasstroom
Financieringskasstroom
Financial ratios = gebruikt om te monitoren en te analyseren (benchmarking & interpretatie)
• Ratio’s die grote verschillen laten zien met het gemiddelde geven alleen de
mogelijkheid van een probleem.
• Een enkele ratio is onvoldoende
• Let op gelijke data als input
• Let op mogelijke vervorming door inflatie
,Liquidity ratios
• Current ratio
- het vermogen om aan de korte termijn verplichtingen te
voldoen
- current assets / current liabilities (vlotte activa + liquide
middelen/ kort vreemd vermogen)
• Quick ratio
- Zelfde als current ratio, maar exclusief voorraden
- current assets – inventory / current liabilities (vlotte
activa – voorraden/ kort vreemd vermogen)
Activity ratios = makkelijk inzien hoe goed het bedrijf ervoor staat
• Inventory turnover = omzetsnelheid van de
voorraad
– Cost Of Goods Sold (COGS) / inventory
• Average collection period = gemiddelde
incassotermijn
– Accounts receivable / average sales per day
• Average payment period = gemiddelde
betalingstermijn
– Accounts payable / average purchases per day
• Total asset turnover = Hoe efficiënt worden de activa gebruikt?
– Sales / total assets
Debt ratios
• Debt ratio = schulden ratio
– Total liabilities / total assets
• Gross profit margin = brutomarge
– Gross profits / sales
• Net profit margin = nettomarge
– Earnings available for common stockholders / sales
Cashflows: Cashflow = ontvangsten – uitgaven Cash inflow – cash outflow
-> (nettowinst + afschrijvingen)
• Operating cashflow
– Cashflow uit normale operationele
activiteiten (= business operations)
– Relevant voor het management
• Vrije cashflow
, – Cashflow nadat voldaan is aan alle verplichtingen
– Relevant voor investeerders
Berekenen cashflows: Operationale kasstroom negatief: signaal problemen
• Operating cash inflow = revenues out of normal business activities
• Operating cash outflow = expenses out of normal business activities
• OCF = operating cash inflow – operating cash outflow
• Free cashflow = OCF – net investments in fixed and current assets
Cashflow = Nettowinst + afschrijvingen (verandering nettowerkkapitaal)
- Nettoverandering van kortlopende schulden
+ Nettoverandering van vlottende activa
Operationele kasstroom
Gebruik van cashflow voor financiële planning:
• Cash inflow: Hoeveel cash ontvangt het bedrijf en wanneer
• Cash outflow: Hoeveel cash wordt uitgegeven en wanneer
Werkkapitaal: geld dat wordt gebruikt voor dagelijkse financiële verplichtingen
• Via de balans: Werkkapitaalberekening via de balans is een momentopname
– Current assets – current liabilities
– (vlottende activa – kort vreemd vermogen)
• Via operating cycle concept: elementen werkkapitaal wijzigen constant-> dynamisch
– Kapitaal binnen het bedrijf dat gebruikt wordt in de dagelijkse operationele
praktijk
Operating cycle
• Start van het productieproces tot de ontvangst van klanten
• 3 primaire activiteiten:
– Inkoop grondstoffen en handelsgoederen
– Bewerking grondstoffen (productie)
– Verkoop en distributie van het product
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper SamTBK. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,99. Je zit daarna nergens aan vast.
