100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary International Finance exam questions with answers €5,18
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Vrije Universiteit Brussel (VUB)
  4.  
  5. Master International Business
  6.  
  7. International Finance

Samenvatting

Summary International Finance exam questions with answers

2 beoordelingen
 5 keer verkocht
  • Vak
  • International Finance
  • Instelling
  • Vrije Universiteit Brussel (VUB)

This document contains some example exam questions with answers to know for the exam of the course International Finance. The document contains +- 40 questions.

Voorbeeld 3 van de 17  pagina's

Document informatie

  • 17 juni 2022
  • 17
  • 2021/2022
  • Samenvatting

Onderwerpen

  • international business
  • finance
  • international finance
  • vub

Geschreven voor

  • Vrije Universiteit Brussel (VUB)
  • Master International Business
  • International Finance
Alle documenten voor dit vak (2)

2  beoordelingen

review-writer-avatar

Door: thanhtranguyen • 1 jaar geleden

review-writer-avatar

Door: maljurf • 1 jaar geleden

Verkoper

avatar-seller
sarahh00

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

INTERNATIONAL FINANCE
Example Exam questions with answers




2021 – 2022

, 1. Why is the rationality of most people bounded and how does it influence decision making
under uncertainty?
People’s rationality is limited by the cognitive limitations of the mind, the time and information
available to make decisions. Decision involve future payoffs that are uncertain, they are random
variables.
Also, the impact on the decision depends on the risk preferences: risk averse, risk seeking or risk
neutral.

2. Illustrate the property of loss aversion in financial decision making with a graph and
explain also why loss aversion is a characteristic of financial decision making which is
inconsistent with expected utility theory.

Loss aversion is a phenomenon where people tend to strongly prefer avoiding losses to acquiring
gains. The negative feeling in case of loss is larger in absolute value than the positive value in case of
gain of the same amount.



 People tend to be
risk seeking in avoiding
losses and risk averse in
acquiring gains.




Loss aversion can prevent people from making the best decisions for themselves to avoid failure or
risk. Though being risk-averse is useful in many situations, it can prevent many people from making
logical choices, as the fear of loss is too intense.

, 3. Consider that the utility of an economic agent only depends on the level of wealth. The
economic agent has to choose between two job opportunities. If she accepts opportunity
1, the future level of wealth is uncertain and she will have either a low level or a high level
of wealth. The high and low level have both a 50% probability. If the agent accepts job
opportunity 2, she will receive the average value of the low and high level of wealth.
• Which opportunity will she choose and how does this depend on the curvature of
the utility function. Illustrate the three possibilities with a graph.
It depends if she is risk averse, risk neutral or risk seeking.




• Suppose the agent no longer decides on the basis of the utility function but on the
value function as described in the prospect theory of Kahneman and Tsversky. How
does her decision change?
Under the Prospect theory, her decision will change due to the next phenomenon:
1. Anchoring
2. Loss aversion Properties included in the
3. Framing model such that the modeled
4. Mental accounting value function reflects realistic
5. Benchmarking human decision making.
6. Emotions



4. How does the decision based on a heuristic differ from the decision that a so called homo
economicus would make? Provide two examples of heuristics.

Heuristics: A Rockstar Can Do Shit Only Once
Heuristic = enabling someone to discover or learn something for themselves.

Homo economicus is a theoretical abstraction that some economists use to describe a rational
human being. In certain neoclassical economic theories, people are portrayed this way: as ideal
decision-makers with complete rationality, perfect access to information, and consistent, self-
interested goals.

Heuristics  Representative Heuristic: People tend to see patterns and causal relationships in
events that are completely by coincidence.
& Availability Heuristic: access probabilities in terms of examples one can remember

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper sarahh00. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,18. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 68175 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€5,18  5x  verkocht
  • (2)
In winkelwagen
Toegevoegd