Samenvatting
Summary Theme 1 core IB theories
Summary of lectures, slides and articles
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
Theme 1: Core IB TheoriesConceptualizing IB
International Business
→ A business that engages in international economic activities (Either Foreign or Domestic).
→ It is about managing complexity and uncertainty:
● Cross-border activities bring new challenges
● Require awareness and strategic thinking
Vertical Integration
→ using internal exchanges rather than market transactions to carry out a business activity
● Only adds value when the transaction is frequent enough to justify integration and
● Disadvantages
○ Increases asset base and capital employed
○ Reduces flexibility & Prevents access to external expertise
○ Impossible to fully benefit from supplier efficiency and scale
○ Reduces focus on core business/ capabilities
○ Converts variable costs into fixed costs
○ Blurs evaluation/ knowledge of costs
Outsourcing
→ Turning over an organizational activity to an outside supplier that will perform it on behalf
of the local firm
● Offshore → firm abroad
● Onshore → domestic firm
● Inconstrast to FDI where you set up subsidiaries abroad and the work done is
in-house but the location is overseas
Vertical Integration vs. Outsourcing?
● Problems associated with outsourcing
● Dependence created by co-specialization or co-location
● Inadequate performance: Customization/ quality/ availability
● Dependence created by market power
● Hold up Loss of critical know-how
● Weakened commitment/ Competitive signaling
● Spillover to competition
● Declining differentiation
, Global value chain: The Smiling Curve
Value chain and the boundary of the firm - Outsourcing and the corporate value chain
Multinational Corporation (MNC)
→ A company that engages in international (cross-border) economic activities
Transnational Corporations (TCN)
→ Are incorporated or unincorporated enterprises compromising parent enterprises and their
foreign affiliates
● Parent enterprise is an enterprise that controls assets of other entities in countries
other than its home country, usually by owning a certain equity capital stake
Foreign Direct Investment (FDI)
○ An investment made to acquire lasting interest in enterprises
○ Operating outside of the economy of the investor
○ The investors purpose is to gain an effective voice in the management of the
enterprise (UNCTAD)
○ FDI is a firm level strategic decision rather than a capital market financial
decision (Dunning and rugman 1985)
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper boovdb. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,49. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 70055 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen