Samenvatting
Summary Theme 3 MNE Entry modes
Summary of lectures, slides and articles
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Voorbeeld van de inhoud
Theme 3: MNE Entry ModesFDI Motives → Why do MNEs invest abroad?
Dunning (1998) - Location and the multinational enterprise: A neglected factor?
Main idea: Analysis of global business context trends and their implications
Developments in FDI motivations:
Traditional investment motives
● Natural Resource seeking
○ 1970 Looked at basic resources
○ 1990 Looked for local opportunities to improve quality
● Market seeking
○ 1970 Tendency to regionalize
○ 1990 Large growing and regional markets
● Efficiency seeking
○ 1970 Lowest cost
○ 1990 Skilled employees
Modern Investment motive
● Strategic asset seeking
○ 1970 Protect knowledge
○ 1990 Geographical dispersion of knowledge
3 trends of global business context:
1. Emergence of intellectual capital (knowledge) as key wealth creating asset in
most industrialized nations
2. Increasing globalization of economic activity due to transport and communication
technology and the reduction of trade/investment barriers
3. Increasing emphasis on alliance capitalism: both within and between firms and
with the government to achieve value creating goals
Factors reinforcing these trends
1. Technological change
2. Renaissance (renewal) of market economy
, Gao, Murray, Kotabe, and Lu (2010) - A ‘‘Strategy Tripod’’ Perspective On Export
Behaviors: Evidence From Domestic And Foreign Firms Based In An Emerging
Economy
Main idea: investigates the determinants of export propensity (to export or not) and export
intensity (export sales as percentage of total sales).
Export is quickest & easiest way to enter foreign markets
● Requires fewer organisational resources
● Greater flexibility for managerial actions
● Lower business risks
Institutional environment has significant effect on export behaviours above and beyond the
impact of firm competencies and industry factors
Firm competencies have differential effects on firms’ export behaviour
● If you have no distinct firm competences but only base operation on cost
leadership you will not benefit financially from exports
● Pure cost leadership competencies are not sufficient because of rising wages
in countries such as china and intense competition from other low cost
countries
Strategy Tripod
1. Resource based view → Cost leadership & Differentiation competencies
2. Institutions based view → Free market mechanism & Intermediate institution
development (Highest explanatory power)
3. Industry based view → Industry export orientation & Industry instability
Isomorphic strategy: firms sharing same environment; adopt similar practices (doing what
others are doing)
Entry modes choice
Definition: Choice of the form of operation firms use to enterforeign markets
Why is it crucial? Important implications in terms of...
● Resource commitment
● Exploration vs exploitation strategies
● Risk and Uncertainty
● Learning and Knowledge trafers
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper boovdb. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 70055 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen