Chapter 5: Business Strategy
Business strategy is concerned with seeking competitive advantage in
markets at the business rather than the corporate level.
Identifying Strategic Business Units
A strategic business unit (SBU) supplies goods or services for a distinct
domain of activity. A small business focused on a single market would
count as a strategic business unit. Typically within a large diversified
corporation multiple SBUs exist and each SBU will have responsibility for
its own business strategy and profit performance.
::::There are two types of SBU business strategies:
Generic competitive strategies, including cost leadership,
differentiation, focus and hybrid strategies. It is important to see how
these strategies are sustainable over time.
Interactive strategies, considers the interaction with competitors, in
hypercompetitive environments and includes both cooperative
strategies and game theory.
The SBU concept has three effects within a large organisation. First, SBUs
decentralise initiative to smaller units within the corporation as a whole.
Second, SBUs allow large corporations to vary their business strategies
according to the different needs of the various external markets they
serve. Finally, the SBU concept encourages accountability.
Identifying the right boundaries for SBUs is often complex. In many
corporations, SBU boundaries change frequently as well.
::::Two basic criteria that can help identify appropriate SBUs:
Market-based criteria: Different parts of an organisation might be
regarded as the same SBU if they are targeting the same customer
types, through the same sorts of channels and facing similar
competitors.
Capabilities-based criteria: Parts of an organisation should only be
regarded as the same SBU if they have similar strategic capabilities.
Generic Competitive Strategies
Competitive strategy is concerned with how an SBU achieves competitive
advantage in its domain of activity. Competitive strategy therefore
involves issued such as costs, product features and branding. Competitive
advantage is about how an SBU creates value for its users both greater
than the costs of supplying them and superior to that of rival SBUs.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lbuu. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.