Samenvatting
EMF Samenvatting Part 2
- Instelling
- Tilburg University (UVT)
Part 2 van EMF voor master finance studenten aan Tilburg University.
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 24 pagina's
Voorbeeld 2 van de 24 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
1 beoordeling
Door: maartenykema • 8 jaar geleden
Ik had ook de slides kunnen kopiëren
Voorbeeld van de inhoud
EMF Part 2Data handling
Research question is key, not statistical significance.
1. Ri=x + β−❑❑ βmomentum After results: what do we learn? Suppose I don’t
find momentum: explain. Think ahead before making research question.
2. Create table 1
create dummy var=sell and run on cumulative return.
Why would you test for 18th century, what is added value? Are investors same
today
3. Possible extensions: re-do in other country/time period For which other
country? What would we learn from that? If you believe so, why didn’t you do
it?
WRDS: import data from WRDS in Stata.
Check data: plot some summaries. Key is your prior expectations (no
negative results).
-99 is missing value in CRSP, ordinary equity stocks have share code 10 or
11.
Stata code:
preserve: save what you did before.
Normalize/standardize price to compare in graph:
o bysort permno: g firstprice=prc if _n==1: create firstprice for every
firm which takes value of series prc if it’s fist observation and missing
otherwise.
o bysort permno: g scalingfactor=sum(firstprice): create scalingfactor for
every firm which takes value of firstprice for all days.
o Divide every price observation by scalingfactor and multiply by 100.
restore: Stata retrieves dataset before preserve.
Dates:
Stata dates are numerical, days are numbered (starting from Jan 1 st, 1960).
o Easy to add and subtract.
o Otherwise account for year, month, day, leap years, Feb 29.
Stata code:
preserve
g eventdate=17790: create eventdate which measures days relevant to
event day.
display date(“20080915”, “YMD”) dates will be numerical.
g t=date-eventdate: shows days around event.
replace ret=ret*100
keep if t>-14 & t<14: reduce window to 14 days before and after.
replace ret=. if permno==80599 & t>0: Lehman has no returns after event.
twoway (line ret t if permno==80599)
,
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper LVermunt. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 48298 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen