Chapter 7: Mergers, acquisitions and alliances
Mergers, acquisitions and alliances are all common methods for achieving
growth strategies.
Organic Development
Organic development relies on the
organisation's internal resources and
capabilities. Organic development is where a
strategy is pursued by building on and
developing an organisation's own capabilities.
::::There are five advantages to organic
development:
Knowledge and learning: Using the organisation's existing capabilities
to pursue a new strategy can enhance organisational knowledge and
learning.
Spreading investment over time: There is not one large investment, it
allows the spreading of investment over the whole time span of the
strategy's development.
No availability constraints: Organic development is not dependent on
the availability of suitable acquisition targets or potential alliance
partners.
Strategic independence: The organisation is independent and does not
need to make compromises as might be necessary if it made an
alliance with a partner organisation.
Culture management: Same cultural environment, reduces the risk of
culture clash.
The reliance on organic development on internal capabilities can be slow,
expensive and risky. It is not easy to use existing capabilities as the
platform for major leaps in terms of innovation, diversification or
internationalisation. However, organic development can be very
successful and be sufficiently radical to merit the term 'corporate
entrepreneurship'. Corporate entrepreneurship refers to radical change in
the organisation's business, driven principally by the organisation's own
capabilities. The concept of corporate entrepreneurship is valuable
because it encourages an entrepreneurial attitude inside the firm.
Mergers and acquisitions
Types of mergers and acquisitions
Mergers and acquisitions are typically about the combination of two or
more organisations. In an acquisition this is achieved by purchasing a
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lbuu. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.