College aantekeningen
The monetary system
- Vak
- Instelling
quickest mode to finish the monetary system is read these notes.
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 8 pagina's
Voorbeeld 2 van de 8 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
1 beoordeling
Door: sanya12 • 8 jaar geleden
Verkoper
Volgen
abhay
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
The Monetary System:What It Is and How It
Works
Money: Definition
Money is the stock of assets that can be readily used to make transactions.
Money: Functions
• medium of exchange:
we use it to buy stuf
• store of value:
transfers purchasing power from the present to the future
• unit of account:
the common unit by which everyone measures prices and values
Money: Types
1. Fiat money
– has no intrinsic value
– example: the paper currency we use
2. Commodity money
– has intrinsic value
– examples:
gold coins,
cigarettes in P.O.W. camps
The money supply and monetary policy definitions
• The money supply is the quantity of money available in the economy.
• Monetary policy is the control over the money supply.
The central bank and monetary control
• Monetary policy is conducted by a country’s central bank.
• The U.K.’s central bank is called the Bank of England (BoE)
, • To control the money supply, the BoE uses
open market operations, the purchase and sale of government bonds.
Financial Intermediaries
– A financial intermediary is a firm that takes deposits from
households and firms and makes loans to other households and
firms.
– The main financial intermediaries whose deposits are money are:
– Commercial banks
– Building societies
– Commercial Banks
– A commercial bank is a private firm, licensed under the Banking
Act of 1987, to take deposits and make loans.
– A commercial bank’s balance sheet lists the bank’s assets, liabilities
and net worth.
– Liabilities + Net worth = Assets
– Among the bank’s liabilities are the deposits that are the main
component of money.
Main UK Commercial Banks:
• HSBC Bank
• Barclays Bank
• Lloyds (HM Treasury holds about a 10% shareholding)
• Royal Bank of Scotland (HM Treasury holds a 73% controlling
share)
– Profit and Prudence: A Balancing Act
– The objective of a bank is to maximize the net worth of its
shareholders.
– To achieve its objective, a bank makes risky loans at an interest rate
higher than that paid on deposits.
– But the banks must balance profit and prudence; loans generate
profit, but depositors must be able to obtain their funds when they
want them.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper abhay. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,16. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen